進(jìn)行財務(wù)報表分析，不僅可以正確科學(xué)地評價(jià)企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現金流量情況，揭示企業(yè)未來(lái)的報酬和風(fēng)險，而且可以檢查企業(yè)預算完成情況，考核經(jīng)營(yíng)管理人員的業(yè)績(jì)，為建立健全合理的激勵機制提供幫助。一、財下面是小編為大家整理的2023年度企業(yè)財務(wù)報表分析【五篇】,供大家參考。
企業(yè)財務(wù)報表分析范文第1篇
關(guān)鍵詞：財務(wù)報表；
局限性；
互動(dòng)性；
可持續性
中圖分類(lèi)號：F275 文獻標識碼：A 文章編號：1001-828X（2012）08-0-01
進(jìn)行財務(wù)報表分析，不僅可以正確科學(xué)地評價(jià)企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現金流量情況，揭示企業(yè)未來(lái)的報酬和風(fēng)險，而且可以檢查企業(yè)預算完成情況，考核經(jīng)營(yíng)管理人員的業(yè)績(jì)，為建立健全合理的激勵機制提供幫助。
一、財務(wù)報表分析概述
財務(wù)報表分析是以企業(yè)財務(wù)報表和其他資料為依據，運用一系列專(zhuān)門(mén)的技術(shù)和方法，對企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果、財務(wù)狀況及現金流量進(jìn)行分析與評價(jià)，為財務(wù)會(huì )計報告使用者提供管理決策和控制依據的一項管理工作。財務(wù)報表分析的目的是了解過(guò)去，評價(jià)現在，預測未來(lái)，為相關(guān)信息使用者制定管理方案提供依據。財務(wù)報表分析既是一門(mén)科學(xué)，更是一門(mén)藝術(shù)?；谕瑯右环輬蟊頂祿?，由于使用者目的不同，分析經(jīng)驗及能力差異，其洞悉財務(wù)數據的內涵和意義也會(huì )存在不同。
二、財務(wù)報表的局限性
由于種種因素的影響，財務(wù)報表分析及其分析方法。本身存在著(zhù)一定的局限性，具體表現在以下幾個(gè)方面：
1.財務(wù)報表所反映信息資源具有不完全性
財務(wù)報表沒(méi)有披露公司的全部信息。列入企業(yè)財務(wù)報表的僅是可以利用的，能以貨幣計量的經(jīng)濟來(lái)源。而在現實(shí)中，企業(yè)有許多經(jīng)濟資源，或者因為客觀(guān)條件制約，或者因會(huì )計慣例制約，并未在報表中體現。比如某些企業(yè)賬外大量資產(chǎn)不能在報表中反映。因而，報表僅僅反映了企業(yè)經(jīng)濟資源的一部分。
2.財務(wù)報表對未來(lái)決策價(jià)值的不適應性
由于會(huì )計報表是按照歷史成本原則編制，很多數據不代表其現行成本或變現價(jià)值。通貨膨脹時(shí)期，有些數據會(huì )受到物價(jià)變動(dòng)的影響，假設幣值不變，將不同時(shí)點(diǎn)的貨幣數據簡(jiǎn)單相加，使其不能客觀(guān)地反映企業(yè)的財務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)成果，難免會(huì )對報表使用者的決策有一定的誤導。
3.財務(wù)報表缺少反映長(cháng)期信息的數據。由于財務(wù)報表按年度分期報告，只報告了短期信息，不能提供反映長(cháng)期潛力的信息。
4.財務(wù)報表數據受到會(huì )計估計的影響。會(huì )計報表中的某些數據并不是十分精確的，有些項目數據是會(huì )計人員根據經(jīng)驗和實(shí)際情況加以估計計量的。比如壞賬準備的計提比例，固定資產(chǎn)的凈殘值率等。
5.財務(wù)報表數據受到管理層對各項會(huì )計政策選擇的影響
會(huì )計政策與會(huì )計處理方法的多種選擇，使不同企業(yè)同類(lèi)的報表數據缺乏可比性。根據《企業(yè)會(huì )計準則》規定，企業(yè)存貨發(fā)出計價(jià)方法、固定資產(chǎn)折舊方法等，都可以有不同的選擇。即使是兩個(gè)企業(yè)實(shí)際經(jīng)營(yíng)完全相同，兩個(gè)企業(yè)的財務(wù)分析的結論也可能有差異。
三、財務(wù)報表數據的互動(dòng)性
財務(wù)報表分析主要從三個(gè)方面入手：即利潤表、資產(chǎn)負債表、現金流量表。財務(wù)分析者切入這些數據時(shí)，關(guān)注財務(wù)報表數據的互動(dòng)性，不要被局部數據產(chǎn)生的較大變化而沖昏了頭腦，簡(jiǎn)單的判斷企業(yè)所面臨的機遇或風(fēng)險。企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)是相互關(guān)聯(lián)的，最終表現出來(lái)的各項財務(wù)報表數據理應對各項較大變化做出積極反應，如果只是單方面的波動(dòng)，這必然引起使用者的高度重視。否則，企業(yè)做出經(jīng)營(yíng)管理的改善之舉，得不到常規理由的支撐，那就要求我們展開(kāi)深層的思考，從而挖掘財務(wù)報表分析的深度和廣度，提高財務(wù)分析的效率及效果。
四、關(guān)注財務(wù)報表盈利數據的可持續性
作為企業(yè)的相關(guān)利益者，無(wú)論是投資人、管理者還是債權人，對企業(yè)盈利狀況的改善都關(guān)懷備至。企業(yè)的利潤實(shí)現了較大增長(cháng)，確實(shí)大快人心。但高興之余，我們要保持一份理性，此類(lèi)增長(cháng)是否具有可持續性。會(huì )計工作人員通過(guò)許多游走在會(huì )計制度邊緣的方法，甚至是造假，可以在短期內調整企業(yè)的盈利數據，也稱(chēng)之為盈余管理。由此，當報表使用者接收到此類(lèi)盈利數據突然放射的光芒時(shí)，千萬(wàn)不要被灼傷，誤判企業(yè)的經(jīng)營(yíng)形勢得以扭轉。
五、改善財務(wù)報表分析局限性的幾點(diǎn)建議
1.加強對財務(wù)報表附注信息的運用
財務(wù)報表附注是對財務(wù)報表本身無(wú)法或難以充分表達的內容和項目所作的補充說(shuō)明與詳細解釋。在對企業(yè)財務(wù)進(jìn)行分析時(shí)。應充分利用財務(wù)報表及報表附注的信息，聯(lián)系其他相關(guān)信息。仔細深入地分析、研究，才能提高對企業(yè)整體情況的理解，更準確地評價(jià)企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)。
2.提高財務(wù)報表分析人員的綜合能力和素質(zhì)
不管采用哪種財務(wù)報表的分析方法。分析人員的判斷力對得出正確的分析結論尤為重要。平時(shí)要加強對財務(wù)報表分析人員的培訓，提高分析人員的綜合素質(zhì)，提高他們對報表指標的解讀與判斷能力，并使他們同時(shí)具備會(huì )計、財務(wù)、市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)、戰略管理和企業(yè)經(jīng)營(yíng)等方面的知識。熟練掌握現代化的分析方法和分析工具，在實(shí)踐中樹(shù)立正確的分析理念，逐步培養和提高自己對所分析問(wèn)題的判斷能力以及綜合數據的收集能力和掌握運用能力，極大地為企業(yè)管理和決策提供真實(shí)可靠的依據。
3.定量分析與定性分析相結合
現代企業(yè)面臨復雜多變的外部環(huán)境，這些外部環(huán)境有時(shí)很難定量，但會(huì )對企業(yè)財務(wù)報表狀況和經(jīng)營(yíng)成果產(chǎn)生重要影響。因此，在定量分析的同時(shí)，需要做出定性的判斷，在定性判斷的基礎上，再進(jìn)一步進(jìn)行定量分析和判斷，充分發(fā)揮人的豐富經(jīng)驗和量的精密計算兩方面的作用，使報表分析達到最優(yōu)化。
4.動(dòng)態(tài)分析和靜態(tài)分析相結合
企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)和財務(wù)活動(dòng)是一個(gè)動(dòng)態(tài)的發(fā)展過(guò)程。因此要注意進(jìn)行動(dòng)態(tài)分析，在弄清過(guò)去情況的基礎上，分析當前情況的可能結果對恰當預測企業(yè)未來(lái)有一定幫助。
參考文獻：
[1]劉永澤，陳立軍.級財務(wù)會(huì )計[M].大連：北財經(jīng)大學(xué)出版社，2009.
[2]陸正飛.財務(wù)報表的分析[M].北京：中信出版社，2007.
企業(yè)財務(wù)報表分析范文第2篇
資產(chǎn)負債表展不了企業(yè)的經(jīng)濟資源情況和構成。資產(chǎn)負債表將企業(yè)的資源清楚的劃分，將資產(chǎn)和負債按照它們的流動(dòng)性清楚的列不在資產(chǎn)負債表中。通過(guò)資產(chǎn)負債表我們可以清楚的看到企業(yè)資產(chǎn)的來(lái)源，負債及所有者權益的構成，負債又進(jìn)一步劃分為流動(dòng)負債和非流動(dòng)負債，所有者權益劃分為股本（實(shí)收資本）、資本溢價(jià)和留存收益等。通過(guò)這樣的細分了解企業(yè)的資本構成，對股東和債權人的決策有用。資產(chǎn)負債表可以反映企業(yè)在某一特定時(shí)點(diǎn)的負債情況。通過(guò)分析資產(chǎn)負債表，我們可以清楚企業(yè)的負債情況及其構成，這樣，在保障企業(yè)正常運作的情況下，來(lái)選擇有利于企業(yè)的融資方式，以實(shí)現企業(yè)價(jià)值最大化的目標。資產(chǎn)負債表可以在一定程度上反映企業(yè)的財務(wù)狀況發(fā)展趨勢雖然資產(chǎn)負債表是企業(yè)在某一特定時(shí)點(diǎn)的經(jīng)濟狀況，但是，通過(guò)連續幾期數據的對比，我們就會(huì )從大體上看出企業(yè)財務(wù)情況的走向，這對于企業(yè)管理者對企業(yè)未來(lái)發(fā)展所做的決策將會(huì )有一定程度的影響。資產(chǎn)負債表也會(huì )在一定程度上反映企業(yè)的盈利能力。通常我們談到盈利能力，大家都會(huì )想到利潤表，但是衡量企業(yè)獲利能力的指標，例如總資產(chǎn)凈利率等是與資產(chǎn)負債表密切相關(guān)的，因為資產(chǎn)是企業(yè)獲取利潤的資源，沒(méi)有資產(chǎn)，利潤也無(wú)從談起。
二、利潤表分析在企業(yè)財務(wù)管理中的作用
利潤表是企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果和獲利能力的最直接體現。通過(guò)分析利潤表，我們可以了解企業(yè)在一定期間的盈利情況以及成本的耗費及構成情況，以此判斷企業(yè)的資本增值能力，從中分析企業(yè)的獲利潛力及發(fā)展趨勢。此外，通過(guò)對利潤表的分析，可以助于企業(yè)的管理層進(jìn)行正確的決策。利潤表是企業(yè)所有部門(mén)、每個(gè)員}_共同勞動(dòng)成果的體現。企業(yè)的每一項}_作都需要成本，都與利潤掛鉤，因此利潤表是反映企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的綜合性指標。通過(guò)分析利潤表，我們可以了解企業(yè)在哪個(gè)環(huán)節出現了問(wèn)題，哪個(gè)環(huán)節的成本超出預期，哪個(gè)環(huán)節多創(chuàng )造了利潤，有利于提高企業(yè)的管理水平，促進(jìn)企業(yè)進(jìn)行最優(yōu)決定。
三、現金流量表分析在企業(yè)財務(wù)管理中的作用
現金流量表為評估企業(yè)價(jià)值提供信息。對于投資者來(lái)說(shuō)，企業(yè)價(jià)值是他們關(guān)注的首要問(wèn)題，財務(wù)管理的目標正是企業(yè)價(jià)值的最大化，而現金流量表直觀(guān)的反映了企業(yè)的現金流量情況，現金流量是衡量企業(yè)價(jià)值的決定性因索，因此，通過(guò)分析現金流量表，為投資者提供企業(yè)價(jià)值的信息和企業(yè)未來(lái)的發(fā)展能力?，F金流量表也為報表使用者提供了企業(yè)財務(wù)狀況的信息。持續經(jīng)營(yíng)是會(huì )計假設之一，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)過(guò)程是一個(gè)持續不斷的過(guò)程，現金流動(dòng)也是這樣一個(gè)持續不斷流動(dòng)的過(guò)程，它好比企業(yè)持續經(jīng)營(yíng)的紐帶，如果企業(yè)的現金流動(dòng)遇到困難或阻礙，那么企業(yè)便無(wú)法進(jìn)入下一個(gè)經(jīng)營(yíng)周期。通過(guò)分析現金流量表，根據現金流量情況及規模了解企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況，進(jìn)行相關(guān)的決策。通過(guò)分別闡述分析三個(gè)主要報表的作用，我們可以看到每個(gè)報表都有它自己的獨特之處，獨特之處決定了它的作用。綜合來(lái)看，報表分析不僅可以提高企業(yè)管理人員的管理能力，也可以提高企業(yè)的抗風(fēng)險能力。通過(guò)對報表的分析，可以清楚企業(yè)的各項指標，進(jìn)行橫向和縱向的比較，了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況，也提高企業(yè)財務(wù)人員的財務(wù)管理能力。四、財務(wù)報表分析在企業(yè)財務(wù)管理中存在的問(wèn)題及對策
1.報表分析方法的局限性
報表分析的方法主要有比率分析法、趨勢分析法和因索分析法。首先，對于比率分析法而言，它是針對企業(yè)的歷史資料進(jìn)行的一種事后分析，相對來(lái)說(shuō)具有一定的滯后性，對于企業(yè)未來(lái)的發(fā)展難易準確判斷和評價(jià)。其次，趨勢分析法只能以企業(yè)的財務(wù)報表為依據，但是企業(yè)生存的環(huán)境卻是復雜的、時(shí)時(shí)變化的，報表的數據會(huì )受到許多因索的影響，所以?xún)H以報表數據為依據勢必會(huì )存在局限性。
2.報表數據缺乏可靠性、可比性
財務(wù)報表是由企業(yè)經(jīng)濟業(yè)務(wù)形成的，而如何處理經(jīng)濟業(yè)務(wù)則是由企業(yè)會(huì )計人員決定。所以報表在一定程度上具有個(gè)人主觀(guān)性，這就使得報表數據缺乏可靠性，進(jìn)而直接影響財務(wù)分析的準確。此外，報表分析需要以大量的數據為依據，通過(guò)縱向的比較對各種指標進(jìn)行評價(jià)。但是，這此數據往往會(huì )因為時(shí)間的跨度而受到諸多因索的影響，比如計價(jià)方法、分析方法等，一以不能考慮這此因索，那么就會(huì )使報表數據在一定程度上失去可比性，對報表分析產(chǎn)生不好的影響。
3.報表數據具有一定的滯后性
報表分析是用于分析企業(yè)的營(yíng)運能力、償債能力及盈利能力，井且根據分析結果對未來(lái)企業(yè)的發(fā)展進(jìn)行規劃，但是目前報表分析所依據的資料基本是以歷史資料為主，資料的滯后性必然會(huì )給報表的分析結果帶來(lái)一定程度的不良影響由于上述諸多問(wèn)題的存在，使得報表分析的結果不那么可靠所以，如何提高報表分析結果的準確性是需要引起關(guān)注的問(wèn)題。首先，需要對報表數據進(jìn)行優(yōu)化。通過(guò)結合企業(yè)的現階段情況，對歷史數據進(jìn)行分析會(huì )使得報表分析相對準確，彌補了只通過(guò)歷史資料進(jìn)行分析的缺陷。
四、總結
企業(yè)財務(wù)報表分析范文第3篇
一、企業(yè)財務(wù)管理中的財務(wù)報表簡(jiǎn)析
企業(yè)財務(wù)管理中的財務(wù)報表包括了多方面的內容，以下從應用價(jià)值、主要內容、影響因素等方面出發(fā)，對于企業(yè)財務(wù)管理中的財務(wù)報表進(jìn)行了分析。
（一）應用價(jià)值
企業(yè)財務(wù)管理中財務(wù)報表具有很高的應用價(jià)值。眾所周知在我國經(jīng)濟的高速發(fā)展過(guò)程中企業(yè)本身所面臨的競爭水平也越來(lái)越高。故在這一前提下如果企業(yè)希望實(shí)現自身的良性、健康發(fā)展，則應當通過(guò)全面的財務(wù)報表管理工作來(lái)提高財務(wù)管理的整體效果。其次，因為大多數企業(yè)的財務(wù)管理工作本質(zhì)上屬于財務(wù)報表的分析工作。在這一過(guò)程中企業(yè)可以通過(guò)對于現階段的現金流量量、所有者權益、資產(chǎn)分布內容進(jìn)行全面的判定，最終能夠在此基礎上起到幫助企業(yè)管理人員掌握好企業(yè)經(jīng)營(yíng)規模變動(dòng)情況的效果。
（二）主要內容
企業(yè)財務(wù)管理中的財務(wù)報表的主要內容包涵有利潤表和資產(chǎn)負債表以及現金流量表等數據。通常來(lái)說(shuō)企業(yè)財務(wù)報表的主要內容涵蓋有企業(yè)的債償能力分析、企業(yè)盈利能力分析、企業(yè)財務(wù)狀況分析等方面的內容。上述內容作為可以反映出企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況主要標志的數據實(shí)際上也代表著(zhù)企業(yè)的整體運營(yíng)能力。其次，在企業(yè)的財務(wù)報表中判定企業(yè)是否具有債償能力也會(huì )直接影響到金融機構對于企業(yè)的信用等級判定，并且在很大程度上影響到企業(yè)的未來(lái)發(fā)展。
（三）影響因素
企業(yè)財務(wù)管理中的財務(wù)報表會(huì )受到眾多因素的影響。一般而言企業(yè)的財務(wù)報表分析首先應當根據一定時(shí)期內企業(yè)的財務(wù)數據資料來(lái)進(jìn)行。但是在這一過(guò)程中需要注意的是，企業(yè)的財務(wù)數據往往會(huì )受到各種因素的影響，在部分情況下并不能真正的反映出企業(yè)存在的問(wèn)題。因此企業(yè)如果考慮到這一因素則應當將會(huì )計資料進(jìn)行計算和對比，并且通過(guò)分析其關(guān)聯(lián)程度來(lái)進(jìn)一步的推測出財務(wù)分析的結果。其次，在現階段中用來(lái)分析企業(yè)財務(wù)情況的方法主要有比率分析法和趨勢分析法以及因素分析法等方法。企業(yè)財務(wù)管理人員通過(guò)靈活的選擇方法，將其與企業(yè)的實(shí)際情況進(jìn)行結合，就能夠較為合理的分析出企業(yè)財務(wù)情況出現變化的原因與性質(zhì)，最終可以在此基礎上較為合理的預測出其企業(yè)未來(lái)一段實(shí)踐內的發(fā)展趨勢。
二、企業(yè)財務(wù)管理中的財務(wù)報表應用
企業(yè)財務(wù)管理中的財務(wù)報表的應用應當具有綜合性，以下從完善企業(yè)運營(yíng)模式、提高風(fēng)險控制能力、分析產(chǎn)品生命周期等方面出發(fā)，對于企業(yè)財務(wù)管理中的財務(wù)報表的應用進(jìn)行了分析。
（一）完善企業(yè)運營(yíng)模式
企業(yè)財務(wù)管理中財務(wù)報表應用能夠有效的完善企業(yè)的運營(yíng)模式。工作人員在完善企業(yè)運營(yíng)模式的過(guò)程中首先應當透徹的了解到企業(yè)的成本結算情況以及近期收入水平，以及相關(guān)費用支出，從而能夠在此基礎上對于企業(yè)的成本與收入差異水平進(jìn)行透徹的分析。其次，工作人員在完善企業(yè)運營(yíng)模式的過(guò)程中還應當發(fā)現企業(yè)在采購與銷(xiāo)售環(huán)節中可能存在的問(wèn)題，以此為基礎來(lái)幫助企業(yè)進(jìn)行內部銷(xiāo)售與采購流程的完善工作，最終能夠讓企業(yè)可以根據市場(chǎng)的變化情況來(lái)進(jìn)行自身銷(xiāo)售策略的調整。與此同時(shí)，工作人員在完善企業(yè)運營(yíng)模式的過(guò)程中還應當通過(guò)采取科學(xué)的措施進(jìn)行改善來(lái)進(jìn)一步的提升資產(chǎn)自身的利用效率，最終能夠在深入的挖掘出數據背后真相的同時(shí)為企業(yè)的管理層提出更加中肯發(fā)展與規劃建議。
（二）提高風(fēng)險控制能力
企業(yè)財務(wù)管理中財務(wù)報表應用可以顯著(zhù)提高企業(yè)的風(fēng)險控制能力。工作人員在提高風(fēng)險控制能力的過(guò)程中首先應當清醒的認識到實(shí)現內部管理工作能夠起到加強企業(yè)各個(gè)環(huán)節風(fēng)險控制效率的效果，在一方面提升了企業(yè)資產(chǎn)安全水平的同時(shí)也達到了協(xié)調企業(yè)資金運作的效果。其次，工作人員在提高風(fēng)險控制能力的過(guò)程中還應當適當的增加對財?氈ū砼?露的深度與廣度，從而能夠在提升數據的有效性的同時(shí)也能夠持續的完善各項會(huì )計原則在財務(wù)報表中的應用，最終能夠在客觀(guān)分析企業(yè)財務(wù)資產(chǎn)項目的同時(shí)也合理的提升報表數據的真實(shí)性和準確性。
（三）分析產(chǎn)品生命周期
企業(yè)財務(wù)管理中財務(wù)報表應用可以幫助企業(yè)更加精確的分析產(chǎn)品的生命周期。工作人員在分析產(chǎn)品生命周期的過(guò)程中首先應當采取科學(xué)有效的措施來(lái)進(jìn)一步的完善財務(wù)報表，還應當能夠做到站在企業(yè)管理的方向來(lái)對于企業(yè)的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)進(jìn)行分析，例如通過(guò)對于企業(yè)產(chǎn)品生命周期進(jìn)行分析，就可以做好與企業(yè)管理人員的溝通與協(xié)調工作。其次，工作人員在分析產(chǎn)品生命周期的過(guò)程中還應當了解企業(yè)管理層對于財務(wù)報表的真實(shí)需求，就可以在提供出針對性報表的同時(shí)進(jìn)一步將定性分析與定量分析相結合，促進(jìn)企業(yè)財務(wù)管理效率的有效提升。
企業(yè)財務(wù)報表分析范文第4篇
摘 要 隨著(zhù)企業(yè)集團化進(jìn)程的加快以及投資者、債權人等信息使用者對財務(wù)信息需求的日益增強，恰當地理解和分析合并財務(wù)報表，對科學(xué)地評價(jià)企業(yè)集團的財務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)具有重要意義。本文主要從財務(wù)報表的具體分析方法及其局限性方面探討企業(yè)合并財務(wù)報表分析方法。
關(guān)鍵詞 合并財務(wù)報表 財務(wù)分析
一、財務(wù)報表理論
財務(wù)報表理論存在三種不同的觀(guān)點(diǎn)：“所有者”觀(guān)，“主體”觀(guān)，“母公司”觀(guān)。
（一）母公司理論
認為合并財務(wù)報表的基本編報目的是為了向母公司的股東反應其所控制的資源，依據等式為：資產(chǎn)―負債＝所有者權益，突出體現了財務(wù)會(huì )計的核心目標確認、計量和報告所有者權益。該理論將少數股東作為債權人看待，也就是少數股東權益視為負債，少數股東收益作為費用，僅將母公司控股部分作為所有者權益，沒(méi)有透過(guò)母子公司的法律關(guān)系公正的從合并整體的角度去揭示整個(gè)集團的財務(wù)信息。
（二）實(shí)體理論
認為母子公司之間的關(guān)系是控制與被控制的關(guān)系，子公司雖然為母公司所購買(mǎi)，但是母子公司在資產(chǎn)的運用、經(jīng)營(yíng)和財務(wù)決策上依舊是一個(gè)獨立于其終極所有者的統一體。這個(gè)統一體就應當是編制合并財務(wù)報表的主體。依據等式為：資產(chǎn)＝負債＋所有者權益，也就是承認了企業(yè)在并購過(guò)程中母公司通過(guò)產(chǎn)權控制而產(chǎn)生財務(wù)杠桿效應的客觀(guān)事實(shí)。
（三）所有權理論
認為合并財務(wù)報表的編制目的是為了向母公司的股東報告其所擁有的資源，也就是母公司合并非全資子公司的財務(wù)報表時(shí)應當按照母公司實(shí)際擁有的股權比例合并子公司的資產(chǎn)、負債、所有者權益和損益，也就是所有權理論主張采用比例合并法。
（四）我國現行合并理論
合并報表反映了單一企業(yè)主體的財務(wù)狀況及經(jīng)營(yíng)成果，但主要是為母公司的股東和債權人編制的?！兜?1號會(huì )計研究公報》具體規定如：合并產(chǎn)生的凈利潤歸屬于母公司股東，子公司的凈資產(chǎn)是按其賬面價(jià)值加上母公司的合并成本超過(guò)其所獲取的賬面價(jià)值的差額等，同母公司理論；
而關(guān)于少數股東收益、少數股東權益、內部交易的未實(shí)現損益的抵銷(xiāo)，債務(wù)贖回的推定損益等方面的規定又依賴(lài)于實(shí)體理論。
二、對具體合并報表的分析
本文以康佳集團有限公司2008年12月31日合并報表為例，數據來(lái)自證券交易所網(wǎng)站，在此不詳述。
（一）盈利能力分析
母公司的營(yíng)業(yè)收入為10，404，759，255.68元，占合并營(yíng)業(yè)收入的85.25%；
營(yíng)業(yè)成本為8，578，370，891.22元，占合并營(yíng)業(yè)成本的86.80；
營(yíng)業(yè)利潤為230，986，926.54元，占合并營(yíng)業(yè)利潤的86.88%；
母公司毛利率為2.22%，合并毛利率為2.18%。長(cháng)期股權投資占總資產(chǎn)的11.58%。因此，母公司的盈利能力主要取決于母公司的盈利能力及其股份支付能力。而子公司對母公司的貢獻較小，母公司對子公司的依賴(lài)較小，較為樂(lè )觀(guān)。但是母公司和子公司的毛利率均較小，獲利能力均有待提高。
（二）償債能力分析
在分析償債能力時(shí)一方面要關(guān)注母公司的個(gè)別報表，另一方面通過(guò)分析母公司對子公司的控股比例判斷母公司調動(dòng)子公司資金的能力。母公司的流動(dòng)比率為1.36，母公司的速動(dòng)比率為1.04，資產(chǎn)負債率為61.26%，這些說(shuō)明母公司的償債能力不是很強。長(cháng)期股權投資合并數21，610，338.75占母公司長(cháng)期股權投資1，149，511，669.87的百分比為1.88%，母公司的長(cháng)期股權投資以控制性投資為主，且大部分已經(jīng)納入合并范圍，因此母公司調動(dòng)子公司資金的能力較強，在一定程度上能夠緩解母公司的財務(wù)危機。
（三）營(yíng)運能力分析
合并后的固定資產(chǎn)1，344，177，898.16遠大于母公司的固定資產(chǎn)417，114，182.46，說(shuō)明子公司有更大規模的固定資產(chǎn)，其固定資產(chǎn)周轉率為1.94。母公司的固定資產(chǎn)周轉率為24.94，同時(shí)母公司的利潤明顯高于子公司，可見(jiàn)母公司的固定資產(chǎn)處在良好的使用狀態(tài)，而應著(zhù)重分析子公司固定資產(chǎn)的構成以及所處階段，造成利潤小的原因。
三、分析方法的局限
（一）分析方法及指標自身的局限
現行財務(wù)分析的方法主要有比率分析法和比較分析法，無(wú)論那種方法都是對企業(yè)過(guò)去的經(jīng)濟所進(jìn)行的反應，同時(shí)，會(huì )計報表使用者取得會(huì )計報表的時(shí)間也與業(yè)務(wù)發(fā)生的時(shí)間往往間隔時(shí)間比較長(cháng)，可能已經(jīng)失去了研究的意義。同時(shí)對過(guò)去經(jīng)營(yíng)狀況的分析往往不具有前瞻性?？杀刃允潜容^分析法的靈魂，只有具有可比性的指標采用的比較分析才有價(jià)值，現行財務(wù)指標常常只注重“量”，而忽視“質(zhì)”，會(huì )計報表較難揭示詳實(shí)的資料。
（二）合并會(huì )計準則引起的分歧
目前國際會(huì )計準則認為：企業(yè)合并全部屬于購買(mǎi)合并，即每一項企業(yè)合并行為中總會(huì )能確定購買(mǎi)方，購買(mǎi)方支付的對價(jià)一般要流到企業(yè)集團的外部，而所謂的權益結合法在現實(shí)中很難做到，而中國會(huì )計準則采取權益結合法和購買(mǎi)法并用的原則，更傾向于購買(mǎi)法。對于權益結合法，要求按對方公司的凈資產(chǎn)賬面價(jià)的相應比例確定，與所出讓的股本的差額記到資本公積等項目。但事實(shí)上并沒(méi)有資產(chǎn)等流出到企業(yè)外部，不應產(chǎn)生資本與收益的變化。所以準則的制定在一定情況下也會(huì )影響合并報表的利潤。
參考文獻：
[1]葛希群.合并會(huì )計報表問(wèn)題研究.經(jīng)濟科學(xué)出版社.2002.6.
企業(yè)財務(wù)報表分析范文第5篇
關(guān)鍵詞：財務(wù)報表；
分析；
新視角
一、企業(yè)財務(wù)報表分析的局限性
（一）未從企業(yè)經(jīng)營(yíng)角度進(jìn)行分析。目前的財務(wù)報表分析僅僅是以報表數據為基礎，并通過(guò)簡(jiǎn)單的數據或比率分析來(lái)判斷企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果的優(yōu)劣，而沒(méi)有將財務(wù)報表分析上升到企業(yè)經(jīng)營(yíng)的高度。這種分析不能找出企業(yè)活動(dòng)與財務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果之間的聯(lián)系，且容易割裂財務(wù)報表與企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)之間的關(guān)系，導致財務(wù)分析與企業(yè)管理脫節。比如，某企業(yè)某個(gè)年度會(huì )計利潤為1000萬(wàn)元，孤立地看企業(yè)財務(wù)報表，其閱讀和分析者很難弄清楚這個(gè)利潤是在什么環(huán)境下、基于何種戰略取得的。單獨的“結果”無(wú)法向人們展示“之所以產(chǎn)生如此結果”的原因。企業(yè)財務(wù)報表的閱讀者和分析者只能“知其然，而不知其所以然”。由此可見(jiàn)，財務(wù)報表只有立足于“環(huán)境——戰略——過(guò)程——行為——結果”一體化的邏輯基礎，企業(yè)財務(wù)報表的閱讀和分析者才能真正理解和領(lǐng)會(huì )企業(yè)財務(wù)報表所呈現的“結果”。
（二）未關(guān)注指標之間的內在聯(lián)系。財務(wù)報表分析的目的在于全方位地揭示企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，并對企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益的優(yōu)劣做出合理的評價(jià)。而財務(wù)指標所揭示的僅僅是企業(yè)經(jīng)濟效益的某一方面的信息，未將對不能用貨幣加以計量的軟性資產(chǎn)納入一個(gè)有機的整體之中，未能通過(guò)指標之間的內在關(guān)系全方位地對企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果及財務(wù)狀況做出評價(jià)和判斷。例如，建立客戶(hù)忠誠度、縮短對客戶(hù)需求的反映時(shí)間、發(fā)展新的顧客與市場(chǎng)、職工的技術(shù)能力和素質(zhì)等等，這些因素都無(wú)法用貨幣加以計量計入企業(yè)的財務(wù)報表，但其已經(jīng)成為企業(yè)創(chuàng )造持續競爭優(yōu)勢的主要決定因素。
由此可見(jiàn)，財務(wù)報表的內在局限性是不言而喻的。這就決定了財務(wù)報表的閱讀和分析不能簡(jiǎn)單地“就報表論報表”。孤立地閱讀和分析企業(yè)財務(wù)報表難以理解和領(lǐng)會(huì )企業(yè)財務(wù)報表所反映的企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，甚至根本無(wú)法解讀“會(huì )計數字”的經(jīng)濟含義，企業(yè)財務(wù)報表分析可能演化為一種“重形式、輕實(shí)質(zhì)”的數字游戲。因此，我們應該轉變企業(yè)財務(wù)報表的閱讀和分析視角。
二、企業(yè)財務(wù)報表分析的新視角
盡管企業(yè)財務(wù)報表充滿(mǎn)著(zhù)數字，但是，企業(yè)財務(wù)報表分析的基本思維必須跳出繁雜瑣碎的數字迷宮，立足企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境和經(jīng)營(yíng)戰略，從企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)透視企業(yè)財務(wù)報表，從企業(yè)財務(wù)報表回歸企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，從而構造企業(yè)財務(wù)報表的基本框架，見(jiàn)圖1。
圖1 企業(yè)財務(wù)報表分析的基本框架
圖2 企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)分析的基本框架
圖1描述了企業(yè)基于特定經(jīng)營(yíng)環(huán)境和經(jīng)營(yíng)戰略所從事的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，經(jīng)過(guò)會(huì )計環(huán)境、會(huì )計政策和會(huì )計系統的影響、加工最終表現
為企業(yè)財務(wù)報表的過(guò)程。從圖1可以看出，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是企業(yè)財務(wù)報表試圖反映的經(jīng)濟實(shí)質(zhì)。如果企業(yè)財務(wù)報表的閱讀和分析者不了解企業(yè)所面臨的經(jīng)營(yíng)環(huán)境、經(jīng)營(yíng)戰略、會(huì )計環(huán)境和會(huì )計政策，僅僅陷入會(huì )計數字的迷宮，就難以把握和理解企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的實(shí)質(zhì)。同時(shí)，圖1所描述的企業(yè)財務(wù)報表的基本框架表明，企業(yè)財務(wù)報表分析并不是有效分析企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的全部，而只是其中一個(gè)較為技術(shù)化的組成部分。有效的企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)分析必須首先了解企業(yè)所處的經(jīng)營(yíng)環(huán)境和經(jīng)營(yíng)戰略，分析企業(yè)經(jīng)營(yíng)范圍和競爭優(yōu)勢，識別關(guān)鍵成功因素和風(fēng)險，然后才能進(jìn)行企業(yè)財務(wù)報表分析。
圖2清晰地描述了有效的企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)分析的框架。
企業(yè)價(jià)值取決于其運用資本獲得超過(guò)資本成本的收益能力，而這種能力有受制于行業(yè)的選擇、經(jīng)營(yíng)戰略的定位、多元化還是專(zhuān)業(yè)化的戰略思維。只有充分了解企業(yè)行業(yè)的競爭態(tài)勢、競爭優(yōu)勢的持久性、多元化和專(zhuān)業(yè)化的適應性，才能對獲取超額收益能力的可持續性做出合理判斷。而這正是企業(yè)戰略分析的焦點(diǎn)所在。會(huì )計分析和財務(wù)分析則是最為有效而直接的分析工具。當然，其有效性不僅取決于其之前的戰略分析，還要受到所分析的企業(yè)財務(wù)報表數據質(zhì)量高低的影響。
