目錄 內容簡(jiǎn)介 目 錄 第一篇 國際商務(wù)導論 第1章 全球化與國際商務(wù) 1.1 復習筆記 1.2 考研真題詳解 第2章 國際商務(wù)的學(xué)習 2.1 復習筆記 2.2 考研真題詳解 第二篇 國際商務(wù)環(huán)境 第3章 國際商務(wù)的國別制度環(huán)境 3.1 復習筆記 3.2 考研真題詳解 第4章 國際貿易與投資環(huán)境 4.1 復習筆記 4.2 考研真題詳解 第5章 國際稅務(wù)與金融制度環(huán)境 5.1 復習筆記 5.2 考研真題詳解 第三篇 國際商務(wù)戰略 第6章 跨國公司的組織與戰略 6.1 復習筆記 6.2 考研真題詳解 第7章 全球知識管理 7.1 復習筆記 7.2 考研真題詳解 第四篇 國際商務(wù)實(shí)施 第8章 進(jìn)出口 8.1 復習筆記 8.2 考研真題詳解 第9章 全球生產(chǎn)
9.1 復習筆記 9.2 考研真題詳解 第10章 全球營(yíng)銷(xiāo) 10.1 復習筆記 10.2 考研真題詳解 第11章 國際工程承包 11.1 復習筆記 11.2 考研真題詳解 第五篇 國際商務(wù)支持 第12章 全球人力資源管理 12.1 復習筆記 12.2 考研真題詳解 第13章 國際財務(wù)管理與國際會(huì )計 13.1 復習筆記 13.2 考研真題詳解 第14章 全球信息系統 14.1 復習筆記 14.2 考研真題詳解 第15章 國際商務(wù)的風(fēng)險管理與保險 15.1 復習筆記 15.2 考研真題詳解
第一篇 國際商務(wù)導論 第 第1 章 全球化與國際商務(wù) 1.1 復習筆記
考點(diǎn)一：認識全球化
1國際商務(wù)視角的全球化 （1）歷史上的兩次全球化。
?、俚谝淮稳蚧?9世紀末到20世紀初，是國際經(jīng)濟一體化的“頂峰”或“黃金年代”。
?、诂F階段全球化是在大蕭條、兩次世界大戰和冷戰等長(cháng)期間歇后的“第二幕”全球化。
?。?）全球化的推動(dòng)力——國際交易技術(shù)障礙和政策障礙的急劇減少。
?。?）全球化的樂(lè )觀(guān)與悲觀(guān)觀(guān)點(diǎn) ①樂(lè )觀(guān)觀(guān)點(diǎn)：全球化為自19世紀后半葉以來(lái)的常態(tài)，它只是被一系列罕見(jiàn)的全球性事件中斷，如兩次世界大戰、大蕭條、冷戰。
?、诒^(guān)觀(guān)點(diǎn)：全球化是一種歷史特例，它只發(fā)生在國際經(jīng)濟被單一霸權（先是英國，再是美國）所主宰的時(shí)期。
?。?）兩次全球化中貿易的比較——第一次大潮中貿易的重要性體現在貨物交換，而第二次則是體現在觀(guān)念的交換。
2當代全球化的未來(lái)（見(jiàn)表1-1）
表1-1 當代全球化的未來(lái)
考點(diǎn)二：個(gè)體企業(yè)層次的國際商務(wù)活動(dòng)
1全球化背景下的國際商務(wù)活動(dòng) （1）第二次全球化的本質(zhì)特征：層次從市場(chǎng)全球化階段進(jìn)入生產(chǎn)全球化。
?。?）價(jià)值鏈的國際化與全球價(jià)值鏈的組織 ①企業(yè)進(jìn)行國際擴張的基本動(dòng)機：
a．尋求自然資源； b．尋求市場(chǎng)； c．尋求效率； d．尋求戰略性資產(chǎn)。
?、趦r(jià)值鏈的國際化：將傳統的以市場(chǎng)為導向或尋求資源的投資轉變?yōu)閷で笮实膶ν庵苯油顿Y，這實(shí)現了生產(chǎn)全球化；跨國公司拆分資產(chǎn)，并且將生產(chǎn)的價(jià)值鏈國際化，以整合自身和東道國的資源。
2國際商務(wù)活動(dòng)的范圍與特點(diǎn)（見(jiàn)表1-2）
表1-2 國際商務(wù)活動(dòng)的范圍與特點(diǎn)
3國際商務(wù)活動(dòng)的業(yè)務(wù)類(lèi)型與業(yè)務(wù)主體（見(jiàn)表1-3）
表1-3 國際商務(wù)活動(dòng)的業(yè)務(wù)類(lèi)型與業(yè)務(wù)主體
國際商務(wù)活動(dòng)的業(yè)務(wù)主體的身份可以是多重的，如制造商、貿易商、服務(wù)商、承包商；規模和國際化程度也可以是多樣的對應關(guān)系，規模上可以是大、中、小型的企業(yè)，國際化程
度上可以是跨國公司、天生全球企業(yè)、本土企業(yè)。因此，從事國際商務(wù)的主體未必都是國際企業(yè)。
考點(diǎn)三：世界經(jīng)濟層次的國際商務(wù)活動(dòng)
1國際貿易理論與現實(shí) （1）國際貿易理論 國際貿易理論解釋了國際貿易的原因、結構和數量，大致劃分為古典國際貿易理論、新古典國際貿易理論、新國際貿易理論。古典國際貿易理論包括絕對優(yōu)勢理論和相對優(yōu)勢理論；新古典國際貿易理論主要包括要素稟賦理論和里昂惕夫悖論；新國際貿易理論主要是指二戰結束后，特別是20世紀80年代以來(lái)，為解釋產(chǎn)業(yè)內貿易等新的貿易現象而產(chǎn)生的一系列國際貿易理論學(xué)說(shuō)。
?、僦厣讨髁x（見(jiàn)表1-4）
表1-4 重商主義
?、诮^對優(yōu)勢理論（見(jiàn)表1-5）
表1-5 絕對優(yōu)勢理論
③比較優(yōu)勢理論（見(jiàn)表1-6）
表1-6 比較優(yōu)勢理論
?、芤胤A賦理論（見(jiàn)表1-7）
表1-7 要素稟賦理論
⑤新貿易理論（見(jiàn)表1-8）
表1-8 新貿易理論
?、扌滦沦Q易理論（見(jiàn)表1-9）
表1-9 新新貿易理論
（2）國際貿易的現實(shí)（見(jiàn)表1-10）
表1-10 國際貿易的現實(shí)
2對外直接投資理論與現實(shí) （1）多國企業(yè)理論（見(jiàn)表1-11）
表1-11 多國企業(yè)理論
（2）多國企業(yè)理論的小結 ①資源觀(guān)的多國企業(yè)理論強調了資源對于市場(chǎng)競爭與企業(yè)擴張的重要意義?；诶矛F有資源的角度，明確回答了企業(yè)在國內專(zhuān)業(yè)化、出口和對外直接投資之間的偏好；從獲取重要資源的角度，解釋了對外直接投資的動(dòng)機，即圍繞“為何要”。
?、趬艛鄡?yōu)勢論本質(zhì)上也是從資源角度提出，跨國公司具有壟斷優(yōu)勢，足以抵消外商劣勢的成本。壟斷優(yōu)勢理論從能力角度說(shuō)明了為何有能力克服外商劣勢，強調“為何能”。
?、蹆炔炕?交易成本理論關(guān)注“模式如何”。
?。?）對外直接投資的現實(shí)（見(jiàn)表1-12）
表1-12 對外直接投資的現實(shí)
1.2 考研真題詳解
1論述經(jīng)濟全球化的原因以及反對經(jīng)濟全球化的原因。[上海財經(jīng)大學(xué)2013研] 答：（1）經(jīng)濟全球化的含義 經(jīng)濟全球化是指以當代科技革命、市場(chǎng)經(jīng)濟和跨國公司的大發(fā)展為驅動(dòng)力，國際貿易、國際金融、國際投資、國際交通和通信的大發(fā)展，以及國際間人口的遷移，使生產(chǎn)要素在世界范圍內大規模流動(dòng)，使企業(yè)生產(chǎn)的內部分工擴展為全球性的分工，使生產(chǎn)要素在全球范圍內優(yōu)化組合和優(yōu)化配置，從而空前深化和加速各國相互依存和相互融合的狀態(tài)和過(guò)程。
?。?）經(jīng)濟全球化的原因 ①現代科技進(jìn)步和生產(chǎn)力發(fā)展是經(jīng)濟全球化的根本原因?，F代科學(xué)技術(shù)發(fā)展的重要特點(diǎn)之一是科學(xué)與技術(shù)的相互推動(dòng)以及不同技術(shù)領(lǐng)域的相互融合，它不僅降低了商品和資本的交易成本，便利了商品和資本的國際流動(dòng)，加快了信息的全球傳播，還使生產(chǎn)要素得到優(yōu)化配置，各國經(jīng)濟聯(lián)系越發(fā)緊密，經(jīng)濟全球化的進(jìn)程日益加快。
?、诳鐕镜拇蟀l(fā)展推動(dòng)了生產(chǎn)和資本的國際化?？鐕臼峭苿?dòng)經(jīng)濟全球化的直接組織者和擔當者，其活動(dòng)擴大了各國、各地區之間的貿易關(guān)系，增加了資本輸出和技術(shù)轉讓?zhuān)铀倭松a(chǎn)要素在國際間的流動(dòng)，密切了國家之間以及企業(yè)之間的經(jīng)濟關(guān)系。
?、鄹鲊鴵碛匈Y源的不平衡要求國際間互通有無(wú)、相互依存，實(shí)現了在更廣闊的范圍內經(jīng)營(yíng)資源的自由流動(dòng)和優(yōu)化配置，也使得各國的經(jīng)濟聯(lián)系和相互依存關(guān)系愈加密切。
?、?chē)H經(jīng)濟一體化的發(fā)展為經(jīng)濟全球化起到橋梁作用。一方面，區域經(jīng)濟組織在其內部都要求逐步取消貿易壁壘，推行貿易和投資自由化政策。另一方面，區域經(jīng)濟組織雖然對外具有排他性，但隨著(zhù)其自身經(jīng)濟貿易的發(fā)展，其必然會(huì )產(chǎn)生外溢效應，到區域外其他國家和地區尋找商品市場(chǎng)和投資場(chǎng)所，不僅擴大了世界市場(chǎng)的容量，促進(jìn)了國際貿易的發(fā)展；而且加強了區域內和區域外國家之間的經(jīng)濟聯(lián)系，從而在更大范圍內實(shí)現貿易和投資自由化。
?、菰絹?lái)越多的國家將市場(chǎng)經(jīng)濟和自由貿易作為政策取向。
?、奕髧H經(jīng)濟協(xié)調組織的建立和其作用的不斷增強為經(jīng)濟全球化構筑了組織和法律框架。
?。?）反對經(jīng)濟全球化的原因 無(wú)論是對發(fā)達國家還是對發(fā)展中國家，經(jīng)濟全球化都是一柄雙刃劍，有利也有弊。因此，每個(gè)國家都存在反對經(jīng)濟全球化的人群和活動(dòng)。反對經(jīng)濟全球化的原因主要如下幾點(diǎn)：
①經(jīng)濟全球化造成部分國家就業(yè)崗位減少，失業(yè)增加。全球化反對者認為全球化降低了貿易壁壘，使發(fā)達國家企業(yè)把制造活動(dòng)轉移到海外工資率低得多的國家，并且許多服務(wù)活動(dòng)也被外包到勞動(dòng)力成本較低的國家。
?、谌蚧磳φ哒J為全球勞動(dòng)力的迅速擴大，伴隨著(zhù)國際貿易擴展，壓低了發(fā)達國家的工資水平。
?、廴蚧磳φ哒J為欠發(fā)達國家對保護勞工和環(huán)境缺少適當的管制，從而使在該地區的企業(yè)成本降低，在全球市場(chǎng)上處于競爭優(yōu)勢地位。
?、苋蚧磳φ哒J為在日益相互依存的全球經(jīng)濟中，經(jīng)濟權力正在從各國政府轉入超國家的組織，各國經(jīng)濟主權的獨立性受到損害。
?、萑蚧磳φ哒J為自由貿易和投資進(jìn)一步拉大了世界上的富國和窮國之間的差距，并擴大了南北兩極分化。
2簡(jiǎn)述重商主義及當代國家采取保護貿易的原因。[復旦大學(xué)2018研] 答：（1）重商主義 重商主義把貨幣看作是財富的唯一形態(tài)，把貨幣的多寡作為衡量一國財富的標準。其發(fā)展可分兩個(gè)階段：從15世紀到16世紀中葉為早期重商主義時(shí)期，16世紀后期到18世紀為晚期重商主義時(shí)期。重商主義者認為，國內市場(chǎng)上的貿易是由一部分人支付貨幣給另一部分人，從而使一部分人獲利，另一部分人受損。國內貿易的結果只是社會(huì )財富在國內不同集團之間的再分配，整個(gè)社會(huì )財富的總量并沒(méi)有增加，而對外貿易可以改變一國的貨幣總量。一國可以通過(guò)出口本國產(chǎn)品從國外獲取貨幣從而使國家變富，但同時(shí)也會(huì )由于進(jìn)口外國產(chǎn)品造成貨幣輸出從而使國家喪失財富。因此，重商主義對貿易的研究主要集中在如何通過(guò)鼓勵商品輸出、限制商品輸入以增加貨幣的流入從而增加社會(huì )財富。
重商主義存在以下缺陷：①將貿易看成是零和博弈，這是重商主義的根本缺陷；②損害進(jìn)口企業(yè)的利益，尤其是那些進(jìn)口原材料和零部件用于生產(chǎn)成品的企業(yè)；③損害消費者的利益，因為限制進(jìn)口會(huì )縮小可以購買(mǎi)的商品的選擇范圍，引起產(chǎn)品的短缺，提高產(chǎn)品的價(jià)格，導致通貨膨脹的發(fā)生；④在極端情況下重商主義者可能會(huì )采取“以鄰為壑”的政策，以犧牲其他國家利益為代價(jià)來(lái)保護本國利益。
?。?）采取保護貿易的原因 ①經(jīng)濟方面 a．保護國內幼稚工業(yè)的建立和發(fā)展。在發(fā)展中國家中，最重要最流行的貿易保護的依據是保護幼稚工業(yè)論。保護幼稚工業(yè)理論的主要觀(guān)點(diǎn)是：許多工業(yè)在發(fā)展中國家剛剛起步，
處于新生或幼嫩階段，就像初生嬰兒一樣，而同類(lèi)工業(yè)在發(fā)達國家已是兵強馬壯，實(shí)力雄厚。在自由貿易、自由競爭的條件下，發(fā)展中國家的幼稚工業(yè)肯定被打垮被扼殺，永遠沒(méi)有成長(cháng)起來(lái)的希望。如果政府對其新建工業(yè)實(shí)行一段時(shí)間的保護，等“新生兒”長(cháng)大了，再取消保護，那么它不但不怕競爭，還可與先進(jìn)國家的同類(lèi)工業(yè)匹敵。
b．改善國際收支。以國際收支方面的理由作為貿易保護的依據，在發(fā)展中國家很普遍。從1979年?yáng)|京回合到80年代末，發(fā)展中國家在向關(guān)貿總協(xié)定通報進(jìn)口限制時(shí)，85%以上都以平衡國際收支為理由，這主要與發(fā)展中國家普遍出口能力低，外債嚴重有關(guān)。但改善國際收支論在出口能力強的亞洲國家也比較流行，這大概與中國以及亞洲文化有一定的聯(lián)系。中國和其他東亞國家的人們都比較注重儲蓄，不太愿意舉債，反映在貿易政策上就是追求貿易順差。
c．改善貿易條件。用增加關(guān)稅等貿易保護的手段限制進(jìn)口減少需求可以降低進(jìn)口商品的價(jià)格。由于貿易條件是進(jìn)口商品的國際價(jià)格與出口商品的國際價(jià)格的比率，進(jìn)口商品的國際價(jià)格降低可以使貿易條件得到改善，即同樣數量的出口商品可以換回更多的進(jìn)口商品，從而使整個(gè)國家獲利。
?、谡畏矫?a．增加政府收入。關(guān)稅收入是政府收入的主要來(lái)源，因此這也是政府實(shí)施保護貿易的一個(gè)原因。
b．維護國家主權和國家安全。自由貿易會(huì )增強本國對外國的經(jīng)濟依賴(lài)性，這種情況可能會(huì )危及到國家安全，一旦戰爭爆發(fā)或國家之間關(guān)系緊張，貿易停止，供應中斷，過(guò)于依賴(lài)對外貿易的經(jīng)濟會(huì )出現危機。
?、凵鐣?huì )方面 a．維持國內勞動(dòng)力就業(yè)水平。政府制定各項規章制度控制外國勞動(dòng)力的自由流入，嚴格移民管理措施、規定外國企業(yè)雇傭本國國民在該企業(yè)就業(yè)人數的比例，從而保障國內勞動(dòng)力市場(chǎng)、增加國民的就業(yè)機會(huì )，以便維護國內的經(jīng)濟和政局的穩定。
b．保護國內消費者利益。對外國企業(yè)在本國的業(yè)務(wù)活動(dòng)實(shí)施各種強制性的檢查和監督措施，從而保障本國消費者免受外國供應商的價(jià)格壟斷和不公平待遇。
?、芪幕矫?保護本國的民族文化特色和社會(huì )共同價(jià)值觀(guān)。為了增強民族自豪感，政府把使用國貨作為愛(ài)國主義宣傳，弘揚愛(ài)國主義精神，通過(guò)貿易保護政策減少外來(lái)沖擊，發(fā)展本國工業(yè)。
3傳統國際貿易理論和新國際貿易理論分別適合解釋哪種類(lèi)型的貿易？[對外經(jīng)濟貿易大學(xué)2015研] 答：傳統國際貿易理論著(zhù)力解釋產(chǎn)業(yè)間貿易，而新國際貿易理論主要用于解釋產(chǎn)業(yè)內貿易。
?。?）傳統國際貿易理論
傳統國際貿易理論主要研究的是基于技術(shù)差異和資源稟賦差異的國際貿易。古典理論中，絕對優(yōu)勢理論和比較優(yōu)勢理論從技術(shù)差異角度，分別強調勞動(dòng)生產(chǎn)率的絕對差異和相對差異決定貿易模式。新古典理論中，最著(zhù)名的赫克歇爾-俄林模型，從要素稟賦相對差異解釋貿易。新古典理論的基本假設是完全競爭、產(chǎn)品同質(zhì)化和規模報酬不變或遞減。
傳統國際貿易理論較客觀(guān)地解釋了宗主國與殖民地之間、發(fā)達國家與發(fā)展中國家之間的貿易現象，主要解決不存在規模經(jīng)濟的完全競爭類(lèi)型的貿易市場(chǎng)。但是傳統國際貿易理論解釋不了二戰以來(lái)國際貿易領(lǐng)域出現的新變化，如發(fā)達國家之間的貿易量大大增加、同類(lèi)產(chǎn)品之間的貿易量大大增加、跨國公司在國際經(jīng)貿活動(dòng)中的作用空前加強、產(chǎn)業(yè)的規模經(jīng)濟明顯等現象。
?。?）新國際貿易理論 新的國際貿易理論則以產(chǎn)業(yè)組織理論為基礎，突破原有的假設前提，認為市場(chǎng)存在壟斷勢力，具有不完全性，企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品有差異并存在規模報酬遞增現象。所以新國際貿易理論適合解釋存在規模經(jīng)濟效應的不完全競爭市場(chǎng)。20世紀80年代，以克魯格曼為首的一批經(jīng)濟學(xué)家試圖突破傳統理論與現狀的隔膜，將規模經(jīng)濟引入貿易分析，提出了依靠政府支持，通過(guò)獲得規模經(jīng)濟效益，達到擴大出口、搶奪競爭對手市場(chǎng)份額的戰略性貿易政策理論。新國際貿易理論并不是對傳統貿易理論的全盤(pán)否定，而是在繼承的基礎上有所突破和發(fā)展。
4簡(jiǎn)述產(chǎn)業(yè)內貿易的定義及產(chǎn)生原因。[西南財經(jīng)大學(xué)2017研] 答：（1）產(chǎn)業(yè)內貿易的定義 產(chǎn)業(yè)內貿易是20世紀60年代后才較為普遍使用的概念，是相對于產(chǎn)業(yè)間貿易而言的，指一個(gè)國家在一定時(shí)期內既出口又進(jìn)口同一種產(chǎn)品，同時(shí)同一種產(chǎn)品的中間產(chǎn)品大量參加貿易。
?。?）產(chǎn)業(yè)內貿易的產(chǎn)生原因 ①同類(lèi)產(chǎn)品的異質(zhì)性是產(chǎn)業(yè)內貿易的重要基礎 許多同類(lèi)產(chǎn)品有著(zhù)不同的特性，即同類(lèi)不同質(zhì)。由于世界市場(chǎng)上競爭愈來(lái)愈激烈，非價(jià)格競爭已經(jīng)取代價(jià)格競爭，成為競爭的主要手段。同類(lèi)的異質(zhì)性產(chǎn)品可以滿(mǎn)足不同消費心理、消費欲望和消費層次的消費需求，從而導致不同國家之間產(chǎn)業(yè)內部的分工和貿易的發(fā)生與發(fā)展。
?、谝幠蟪赀f增是產(chǎn)業(yè)內貿易的重要成因 一國的企業(yè)可通過(guò)大規模專(zhuān)業(yè)化生產(chǎn)，取得規模節約的經(jīng)濟效果，其成本隨著(zhù)產(chǎn)量的增長(cháng)而遞減，使生產(chǎn)成本具有比較優(yōu)勢，打破各生產(chǎn)企業(yè)之間原有的比較優(yōu)勢均衡狀態(tài)，使自己的產(chǎn)品處于相對優(yōu)勢的地位，在國際市場(chǎng)上具有更強的競爭力，從而擴大了該產(chǎn)品的出口。這樣，產(chǎn)業(yè)內部的分工和貿易也就形成了。
?、圩匀粭l件的差異是造成產(chǎn)業(yè)內貿易的直接原因 地球上的不同地區，在同一時(shí)期有著(zhù)季節的差異，導致一些地區在某一個(gè)季節出口這一產(chǎn)品，而在另一個(gè)季節又進(jìn)口同種產(chǎn)品。另外，一些國家國土面積比較遼闊，國內貿易運輸費用常常比國際貿易的運費要高，因此，通過(guò)國際貿易可以節約運輸費用和時(shí)間。
?、芙?jīng)濟發(fā)展水平的相似性是產(chǎn)業(yè)內貿易的重要制約因素 經(jīng)濟發(fā)展水平越高，產(chǎn)業(yè)部門(mén)內部異質(zhì)性產(chǎn)品的生產(chǎn)規模也就越大，產(chǎn)業(yè)部門(mén)內部分工就越發(fā)達，從而形成異質(zhì)性產(chǎn)品的供給市場(chǎng)。同時(shí)，經(jīng)濟發(fā)展水平越高，人均收入水平也越高，較高人均收入層上的消費者的需求會(huì )變得更加復雜、更加多樣化，呈現出對異質(zhì)性產(chǎn)品的強烈需求，從而形成異質(zhì)性產(chǎn)品的需求市場(chǎng)。當兩國之間人均收入水平趨于相等時(shí)，其需求結構也趨于接近，產(chǎn)業(yè)內分工和貿易發(fā)展的趨勢就越強。
5企業(yè)在選擇對外直接投資時(shí)可以通過(guò)綠地投資或者跨國并購進(jìn)入外國市場(chǎng)，請簡(jiǎn)要回答企業(yè)一般會(huì )考慮哪些因素來(lái)做出決定？[中央財經(jīng)大學(xué)2016研] 答：（1）綠地投資的定義 綠地投資又稱(chēng)新創(chuàng )企業(yè)，指跨國公司等投資主體在東道國境內依照東道國的法律設置的部分或全部資產(chǎn)所有權歸外國投資者所有的企業(yè)。
?。?）跨國并購的定義 跨國并購包括跨國兼并和跨國收購兩種?？鐕娌⒅冈瓉?lái)兩個(gè)不同國家企業(yè)的資產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)結合成一個(gè)新的法人實(shí)體?？鐕娌⒎譃榭鐕喜ⅲˋ＋B＝C）和跨國吸收兼并（A＋B＝A或B）兩種?？鐕召徶笘|道國當地企業(yè)資產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)的控制權從當地企業(yè)轉移到外國企業(yè)?？鐕召徔梢允巧贁倒蓹嗍召彛?0%～49%）、多數股權收購（50%～99%）、全資收購（100%）?？鐕娌⒑涂鐕召彽膮^別在于，前者至少有一方的法律實(shí)體地位不復存在，后者則都保持原法律實(shí)體地位。
?。?）影響企業(yè)對外直接投資方式的因素 ①母國與東道國之間的文化差異 外國直接投資模式的差異和國與國之間的“心理差異”相關(guān)，所謂的心理差異指一種對市場(chǎng)不確定性的擔憂(yōu)，主要受兩國之間的文化差異、語(yǔ)言差異方面的影響。當文化差異使得不同國家的企業(yè)在管理實(shí)踐、組織形式、員工期望等方面存在巨大反差時(shí)，母公司會(huì )更傾向于綠地投資；反之，則會(huì )選擇跨國并購。
?、跂|道國的經(jīng)濟水平 當東道國市場(chǎng)處于新興發(fā)展階段或者經(jīng)濟快速增長(cháng)時(shí)期的時(shí)候，投資機會(huì )多，而綠地投資所花費的成本更高，建設期更長(cháng)，這將使企業(yè)錯過(guò)許多投資機會(huì )。因此，對于經(jīng)濟越強盛的東道國，企業(yè)進(jìn)行跨國并購的欲望就越強。
?、燮髽I(yè)的技術(shù)水平
若企業(yè)的競爭優(yōu)勢來(lái)源于其自身所擁有的技術(shù)專(zhuān)利，則在東道國進(jìn)行投資時(shí)，出于對核心技術(shù)的保護，企業(yè)一般會(huì )更傾向于綠地投資，以更高的成本保護技術(shù)的完整。在這一方面，綠地投資的優(yōu)勢體現在：a．利在傳遞中的耗散更少；b．利在公司內部的復制成本更低。
?、芷髽I(yè)的國別經(jīng)驗 如果一個(gè)企業(yè)對于海外投資和經(jīng)營(yíng)完全沒(méi)有任何經(jīng)驗，那么更傾向于選擇跨國并購，管理層將會(huì )以更少的成本獲取到經(jīng)驗，其風(fēng)險更低。
6國際主要的對外投資理論有哪些？是否適應中國目前對外投資？[南開(kāi)大學(xué)2016研] 答：（1）國際主要的對外投資理論 國際投資理論可分為適合發(fā)達國家的國際投資理論和適合發(fā)展中國家的國際投資理論。
?、龠m合發(fā)達國家的國際投資理論有：
a．壟斷優(yōu)勢理論 壟斷優(yōu)勢理論認為市場(chǎng)的不完全性是對外直接投資的根本原因，同時(shí)跨國公司的壟斷優(yōu)勢是對外直接投資獲利的條件。市場(chǎng)的不完全性產(chǎn)生于四個(gè)方面：產(chǎn)品市場(chǎng)不完全；生產(chǎn)要素市場(chǎng)的不完全；規模經(jīng)濟引起的市場(chǎng)不完全；由于政府的有關(guān)稅收、關(guān)稅、利率和匯率等政策原因造成的市場(chǎng)不完全。壟斷優(yōu)勢包括：市場(chǎng)壟斷優(yōu)勢；生產(chǎn)壟斷優(yōu)勢；規模經(jīng)濟優(yōu)勢；跨國公司通過(guò)對外直接投資規避貿易限制措施的優(yōu)勢；信息與網(wǎng)絡(luò )優(yōu)勢。
b．區位優(yōu)勢理論 對外直接投資的流向取決于區位稟賦的吸引力，若可供投資的地區在某些方面較跨國公司母國更具優(yōu)勢，即具有區位優(yōu)勢，則跨國公司將對該地區投資。
c．交易成本和內部化理論 公司內部和市場(chǎng)機制在執行不同類(lèi)型的交易時(shí)涉及不同的效率，故而決定了公司組織生產(chǎn)應采取的不同形式。當使用外部市場(chǎng)交易的成本大于在公司內部進(jìn)行同樣活動(dòng)的成本時(shí)，公司會(huì )選擇內部化的組織形式。
d．國際生產(chǎn)折中理論 鄧寧提出跨國公司只有同時(shí)具有所有權優(yōu)勢、區位優(yōu)勢和內部化優(yōu)勢這三個(gè)方面的優(yōu)勢，才能進(jìn)行對外直接投資。
?、谶m合發(fā)展中國家的投資理論有：
a．邊際產(chǎn)業(yè)擴張理論 小島清把對外直接投資的動(dòng)機分為資源導向型、市場(chǎng)導向型和生產(chǎn)要素導向型三種。他認為，一國應從已經(jīng)或即將處于比較劣勢而對東道國來(lái)說(shuō)具有比較優(yōu)勢或潛在優(yōu)勢的產(chǎn)業(yè)開(kāi)始對外直接投資，并依次進(jìn)行。
b．技術(shù)地方化理論
拉奧1983年提出了技術(shù)地方化理論，在拉奧看來(lái)，發(fā)展中國家跨國公司的技術(shù)特征雖表現為規模小、使用標準技術(shù)和勞動(dòng)密集型技術(shù)，但這種技術(shù)的形成卻包含著(zhù)企業(yè)內在的創(chuàng )新活動(dòng)。
c．小規模技術(shù)理論 該理論是威爾斯1977年提出的，威爾斯認為，發(fā)展中國家跨國公司的競爭優(yōu)勢來(lái)自低生產(chǎn)成本，這種低生產(chǎn)成本是與其母國的市場(chǎng)特征緊密相關(guān)的。他提出發(fā)展中國家的相對競爭優(yōu)勢主要表現在三個(gè)方面：小規模制造、當地采購和特殊產(chǎn)品優(yōu)勢、低價(jià)產(chǎn)品營(yíng)銷(xiāo)策略。威爾斯將發(fā)展中國家跨國公司競爭優(yōu)勢的產(chǎn)生與這些國家自身的市場(chǎng)特征結合起來(lái)，說(shuō)明了即使技術(shù)不夠先進(jìn)、生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)規模不夠大的發(fā)展中國家企業(yè)也可進(jìn)行對外直接投資。
?。?）適應中國目前對外投資 中國作為全球最大的發(fā)展中國家，是世界上第二大經(jīng)濟體，既有傳統的發(fā)展中國家經(jīng)濟特征，也有著(zhù)發(fā)達國家的經(jīng)濟特征。因此上述的國際投資理論可以部分解釋中國的國際投資。
中國已建立了較為完整的工業(yè)體系，雖然中國的工業(yè)制造業(yè)發(fā)展水平同發(fā)達國家相比尚有較大差距，但相對于發(fā)展中國家而言，中國在生產(chǎn)技術(shù)、經(jīng)營(yíng)管理、人員素質(zhì)等方面具有明顯的競爭優(yōu)勢。
?、傧鄬τ诎l(fā)達國家而言，中國長(cháng)期形成的某些傳統技術(shù)、民間工藝等是其他國家所沒(méi)有的，在發(fā)達國家市場(chǎng)具有所有權特定優(yōu)勢。因此壟斷優(yōu)勢理論可以解釋我國傳統工藝產(chǎn)業(yè)的國際投資。
?、谖覈簧倨髽I(yè)的產(chǎn)品主要是勞動(dòng)密集型產(chǎn)品及技術(shù)標準化產(chǎn)品，但這些企業(yè)在生產(chǎn)這類(lèi)產(chǎn)品的過(guò)程中，根據我國市場(chǎng)的實(shí)際情況，在原有技術(shù)的基礎上進(jìn)行了一定的創(chuàng )新，并盡量將技術(shù)優(yōu)勢內部化以保護自身的知識產(chǎn)權。這在一定程度上是與內部化理論和技術(shù)地方化理論相符的。
?、蹚闹袊鴮ν庵苯油顿Y產(chǎn)業(yè)和區域分布的角度來(lái)看，資源開(kāi)發(fā)型投資主要集中在拉美、非洲、澳大利亞等資源豐裕的地區和國家，加工制造業(yè)中的對外直接投資大部分是在發(fā)展中國家，而高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)主要投資于發(fā)達國家與新興工業(yè)化國家，幾乎所有大型家電企業(yè)都在美國或日本建有研發(fā)基地，信息產(chǎn)業(yè)的代表性企業(yè)如聯(lián)想、四通亦在美國、中國香港設有帶研發(fā)特征的機構。因此，區位優(yōu)勢理論也可以解釋我國國際投資的產(chǎn)業(yè)和地域分布。
?、茈S著(zhù)中國勞動(dòng)力成本的不斷提升和產(chǎn)業(yè)結構的不斷升級，勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)逐漸成為中國的邊際產(chǎn)業(yè)。于是部分中國企業(yè)在東南亞和非洲的一些國家投資設立工廠(chǎng)，轉移勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)。這種國際投資與小島清的邊際產(chǎn)業(yè)擴張理論是相符的。
7請結合鄧寧的國際生產(chǎn)折中理論，分析中國企業(yè)“走出去”的所有權優(yōu)勢和對外投資區位選擇的主要考慮因素。[中央財經(jīng)大學(xué)2017研] 答：（1）國際生產(chǎn)折中理論定義
鄧寧的國際生產(chǎn)折中理論又稱(chēng)OIL范式，指跨國企業(yè)的國際投資行為不是單一優(yōu)勢可以決定的，而是所有權優(yōu)勢、內部化優(yōu)勢和區位優(yōu)勢共同作用的結果。這一理論認為跨國公司以其特有的所有權優(yōu)勢，尋找具有區位優(yōu)勢的東道國進(jìn)行直接投資，并根據其內部化優(yōu)勢采用適當的組織形式。
?。?）中國企業(yè)“走出去”的所有權優(yōu)勢 ①龐大的外匯儲備提高了中國的全球影響力，同時(shí)也為支持和加快企業(yè)“走出去”進(jìn)行海外擴張和收購提供了強大的金融保障。雄厚的外匯儲備不僅使得政府對企業(yè)的用匯審批變得更為寬松，企業(yè)也由此可更自由地使用海外投資產(chǎn)生的利潤，這對于企業(yè)擴大投資規模、實(shí)施國際化發(fā)展戰略極為有利；另一方面，中國除了用外匯購買(mǎi)美國國債和進(jìn)行流動(dòng)性資產(chǎn)投資以外，還可將一部分外匯儲備用于海外礦產(chǎn)資源投資與企業(yè)并購，這已成為中國加快實(shí)施“走出去”戰略中的重要內容，同時(shí)也構成中國外匯儲備通過(guò)多樣化經(jīng)營(yíng)，拓展投資領(lǐng)域和規避金融風(fēng)險的重要途徑。
?、诤Ｍ馊A人的巨大網(wǎng)絡(luò )。從明清開(kāi)始，就不斷有中國人在世界各地發(fā)展，這一全體經(jīng)過(guò)幾百年的壯大和發(fā)展。當前，世界各地都可以看到華人的身影。從我國遷移到其他東道國的移民可以作為我國與其他東道國的紐帶，促進(jìn)兩國的資源對接，進(jìn)而促進(jìn)國際直接投資的形成。無(wú)疑，這些華人和他們編織的相當大規模的海外華人網(wǎng)絡(luò )是一筆巨大的無(wú)形資產(chǎn)，充分利用這一資產(chǎn)對成功實(shí)施“走出去”戰略具有重大意義。
?、壅咧С謨?yōu)勢。由于特殊的成長(cháng)背景，中國企業(yè)在政策支持方面具有自己的優(yōu)勢。我國政府為“走出去”企業(yè)提供相關(guān)支持及服務(wù)，為企業(yè)“走出去”提供便利，促進(jìn)企業(yè)的國際直接投資行為。在改革開(kāi)放的經(jīng)濟條件下，有效利用各種規則和政策支持，仍是中國市場(chǎng)經(jīng)濟和企業(yè)發(fā)展的重要特點(diǎn)。
?。?）中國企業(yè)對外投資區位選擇的主要考慮因素 我國企業(yè)在對外投資的區位選擇中應著(zhù)重考慮以下四方面因素：
?、僬苇h(huán)境。對外直接投資的目標地區擁有穩定的政治環(huán)境對跨國企業(yè)的發(fā)展極其重要，因此中國企業(yè)應首先選擇擁有穩定政權和政局的地區進(jìn)行投資，規避政治風(fēng)險。
?、谫Y源環(huán)境。中國企業(yè)應盡量選擇擁有豐富自然資源的地區進(jìn)行直接投資，尤其是生產(chǎn)中需要大量自然資源投入的行業(yè)更應如此。
?、凵鐣?huì )環(huán)境。中國企業(yè)應選擇擁有良好社會(huì )環(huán)境的地區進(jìn)行直接投資，良好的社會(huì )環(huán)境表現為積極的消費觀(guān)念、包容的文化和宗教信仰以及穩定健康的勞動(dòng)力保有量等。
?、苌虅?wù)環(huán)境。商務(wù)環(huán)境指目標地區是否擁有健全的醫療、通信、交通、物流等與商業(yè)發(fā)展息息相關(guān)的基礎設施建設，是否形成了同類(lèi)型產(chǎn)業(yè)或上下游產(chǎn)業(yè)的聚集。中國企業(yè)應選擇具有良好商務(wù)環(huán)境的地區進(jìn)行直接投資。
8盡管根據股價(jià)、利潤和生產(chǎn)力等指標，許多并購并沒(méi)有對收購方產(chǎn)生預期的積極效果，但跨國并購的浪潮仍在繼續進(jìn)行。請結合所學(xué)理論分析跨國并購興起的原因。[中央財經(jīng)大學(xué)2018研] 答：（1）跨國并購的含義 跨國并購是跨國兼并和跨國收購的總稱(chēng)，指一國企業(yè)（又稱(chēng)并購企業(yè)）為了達到某種目標，通過(guò)一定的渠道和支付手段，將另一國企業(yè)（又稱(chēng)被并購企業(yè)）的所有資產(chǎn)或足以行使運營(yíng)活動(dòng)的股份收買(mǎi)下來(lái)，從而對另一國企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理實(shí)施實(shí)際的或完全的控制行為。
跨國兼并指原來(lái)兩個(gè)不同國家企業(yè)的資產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)結合成一個(gè)新的法人實(shí)體?？鐕娌⒎譃榭鐕喜ⅲˋ＋B＝C）和跨國吸收兼并（A＋B＝A/B）兩種。
跨國收購指東道國當地企業(yè)資產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)的控制權從當地企業(yè)轉移到外國企業(yè)?？鐕召徔梢允巧贁倒蓹嗍召彛?0%～49%）、多數股權收購（50%～99%）、全資收購（100%）。
?。?）跨國并購的類(lèi)型及動(dòng)因 大多數跨國并購交易可以分為兩種類(lèi)型：第一種是使用現有能力，被稱(chēng)為傳統型并購，第二種是開(kāi)發(fā)做事的新方式，被稱(chēng)為變革型并購。
?、賯鹘y型并購 傳統型并購又分為聯(lián)合型并購、資源型并購和擴張型并購三種。聯(lián)合型并購的目的在于削減過(guò)剩能力以及提高競爭力；資源型并購的目的通常是獲取稀缺資源，包括技術(shù)、人才，或接近顧客；擴張型并購的目的通常是加快跨國企業(yè)的商標組合的成長(cháng)或地區延伸，或兩者兼而有之。
?、谧兏镄筒①?變革型并購也有三種基本類(lèi)型：
a．新投資組合型并購。此類(lèi)并購的目的在于通過(guò)收購重新調整公司所從事與經(jīng)營(yíng)的投資組合，通常伴隨著(zhù)撤銷(xiāo)公司不再感興趣的經(jīng)營(yíng)項目。
b．新業(yè)務(wù)型并購。目標是通過(guò)捕獲規模、范圍和資本等方面的收購優(yōu)勢來(lái)創(chuàng )造新的經(jīng)營(yíng)模式。
c．全球跳躍型并購。大部分這類(lèi)復雜的國際化合并的目標在于實(shí)現巨大的區域擴張和產(chǎn)品拓展，常常伴隨著(zhù)文化變革。
?。?）跨國并購興起的原因 ①跨國并購為企業(yè)技術(shù)改造提供新的資金來(lái)源 在日益激烈的市場(chǎng)競爭中，企業(yè)需要持續地進(jìn)行技術(shù)升級換代以維持競爭優(yōu)勢。通過(guò)跨國并購的方式，例如與外商合資可為企業(yè)提供技術(shù)改造的資金來(lái)源。
?、诳鐕①復七M(jìn)技術(shù)進(jìn)步和產(chǎn)業(yè)升級
跨國并購可以推動(dòng)被并購國國內企業(yè)的技術(shù)進(jìn)步，并通過(guò)技術(shù)外溢和擴散等途徑帶動(dòng)國內同行業(yè)企業(yè)的技術(shù)升級。
?、劭鐕①徥贡徊①弴鴩鴥绕髽I(yè)更有效地參與國際分工 根據弗農的產(chǎn)品生命周期理論，一種產(chǎn)品的生產(chǎn)依次在創(chuàng )新國、其他發(fā)達國家和發(fā)展中國家之間轉移。在向發(fā)展中國家轉移的時(shí)候，跨國公司會(huì )考慮已有的分支機構和生產(chǎn)能力，選擇最適合生產(chǎn)其產(chǎn)品的目標轉移國，從而使被并購國能發(fā)揮自己的比較優(yōu)勢，更有效地參與國際分工。
?、苜Q易保護主義的抬頭使企業(yè)傾向于進(jìn)行跨國并購 金融危機后，全球經(jīng)濟陷入衰退，貿易保護主義勢力抬頭，各國紛紛采取各種貿易保護措施，面對此種狀況，企業(yè)不得不另辟蹊徑尋求海外并購以規避風(fēng)險。
?、萃ㄟ^(guò)跨國并購轉移過(guò)剩產(chǎn)能 某些國家的某些行業(yè)在經(jīng)濟發(fā)展的過(guò)程中出現嚴重的產(chǎn)能過(guò)剩，投資趨于飽和。在國內市場(chǎng)容量日益縮小的情況下，將視角轉向國外，積極開(kāi)拓國際市場(chǎng)成為企業(yè)的必然選擇。而海外并購就是開(kāi)拓國際市場(chǎng)的有效方式之一。它通過(guò)并購國外同行企業(yè)，利用外國公司的銷(xiāo)售渠道、品牌影響，能迅速進(jìn)入國外市場(chǎng)，同時(shí)能巧妙地規避東道國對外國商品的貿易壁壘。
9隨著(zhù)“一帶一路”建設的深入推進(jìn)，中國企業(yè)將迎來(lái)新一輪對外直接投資的高潮。請結合所學(xué)知識分析“一帶一路”建設給中國企業(yè)對外直接投資帶來(lái)的機遇以及企業(yè)所要預防的風(fēng)險。[中央財經(jīng)大學(xué)2018研] 答：（1）“一帶一路”建設 “絲綢之路經(jīng)濟帶”和“21世紀海上絲綢之路”（簡(jiǎn)稱(chēng)“一帶一路”）是由習近平主席在2013年訪(fǎng)問(wèn)中亞和東盟期間先后提出的重大戰略構想。2015年3月，《推動(dòng)共建絲綢之路經(jīng)濟帶和21世紀海上絲綢之路的愿景與行動(dòng)》頒布，提出了“一帶一路”國家合作的主要內容，包括政策溝通、設施聯(lián)通、貿易暢通、資金融通、民心相通在內的“五通”，將成為未來(lái)沿線(xiàn)國家間合作的重點(diǎn)領(lǐng)域。其中，加強政策溝通是“一帶一路”建設的重要保障；基礎設施互聯(lián)互通是“一帶一路”建設的優(yōu)先領(lǐng)域。
?。?）“一帶一路”給中國企業(yè)對外直接投資帶來(lái)的機遇 ①海外市場(chǎng)規模擴大。“一帶一路”建設面向所有國家開(kāi)放，各國均可通過(guò)參與共建，為本國和區域經(jīng)濟的繁榮發(fā)展做出貢獻。在這些國家中存在著(zhù)巨大的綜合發(fā)展潛能以及充分的市場(chǎng)擴充空間。
?、谕苿?dòng)產(chǎn)業(yè)轉型升級。在“一帶一路”的戰略發(fā)展背景之下，各國企業(yè)將充分轉移過(guò)剩產(chǎn)能，不斷增強出口貿易企業(yè)在研發(fā)、技術(shù)、品牌方面的資金投入力度，同時(shí)，沿線(xiàn)各國還要積極引導國內企業(yè)開(kāi)展產(chǎn)業(yè)轉型發(fā)展以及再升級。
?、矍袑?shí)提升企業(yè)的創(chuàng )新能力。我國企業(yè)在不斷適應不同國家的市場(chǎng)環(huán)境的同時(shí)，也要不斷地學(xué)習其他國家企業(yè)的發(fā)展經(jīng)驗，推動(dòng)自身在發(fā)展模式、產(chǎn)業(yè)戰略、技術(shù)路徑以及商業(yè)模式等方面實(shí)現改良革新。
?。?）企業(yè)所要預防的風(fēng)險 ①環(huán)境風(fēng)險。“一帶一路”為企業(yè)管理工作帶來(lái)全新的環(huán)境因素考驗，其沿線(xiàn)國家在政治、經(jīng)濟以及社會(huì )環(huán)境方面具有復雜多變的動(dòng)態(tài)特征，實(shí)際遵循的商業(yè)規則、法律體系以及行業(yè)標準等與我國大陸地區具有較大程度的差異，這對我國出口貿易企業(yè)提出了更高的要求。
?、谑袌?chǎng)風(fēng)險。“一帶一路”市場(chǎng)有無(wú)限的潛力，但是許多國家的基礎設施并不太完善，這導致貿易便利性不足，整個(gè)操作處于原始狀態(tài)，且大部分都是小額貿易。此外，“一帶一路”要求企業(yè)提高對海外市場(chǎng)有效需求狀況的判斷能力。“一帶一路”沿線(xiàn)國家有較大比例都是新興經(jīng)濟體或者是發(fā)展中國家，這些國家的國內市場(chǎng)往往看似發(fā)展趨向良好，實(shí)際有效需求卻不足，如果我國企業(yè)盲目進(jìn)入，就極有可能面臨比較嚴重的市場(chǎng)風(fēng)險。
?、酆Ｍ馊谫Y風(fēng)險。“一帶一路”是對配套金融服務(wù)支持的考驗，依然有部分“一帶一路”沿線(xiàn)國家在金融市場(chǎng)的運行制度建設方面存在明顯的缺位特征，其國內商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)運作過(guò)程中受限較多，難以為中國企業(yè)的海融資行為提供充分的支持。
?、苌虡I(yè)信用風(fēng)險。“一帶一路”的部分國家仍存在信用問(wèn)題，但是在交易量不大的情況下，風(fēng)險其實(shí)是可控的。這些風(fēng)險可以通過(guò)貿易方式對沖，比如小批量交易、現金交易、預付定金等相對安全的交易方式。
10跨國公司國際直接投資的動(dòng)因是什么？結合我國實(shí)際，我國企業(yè)國際直接投資的原因有哪些？我國企業(yè)國際直接投資的進(jìn)入模式是什么？[南開(kāi)大學(xué)2018研] 答：（1）國際直接投資的含義 國際直接投資，又稱(chēng)外國直接投資，指投資者以獲得國外公司的控制權為目的而購買(mǎi)該公司資產(chǎn)，或者在外國設立全資子公司而發(fā)生的資本流動(dòng)。國際直接投資主要有以下三種形式：①在國外創(chuàng )辦新企業(yè)，包括建立合資企業(yè)、獨資企業(yè)；②購買(mǎi)外國企業(yè)股權達到控制的比例；③以利潤進(jìn)行再投資，即投資者把通過(guò)直接投資所獲得利潤的一部分或全部用于對原企業(yè)的追加投資。
?。?）跨國公司國際直接投資的動(dòng)因 ①在供給方面 a．降低生產(chǎn)成本。由于各國經(jīng)濟發(fā)展水平不同，資源稟賦不同，在各國之間存在著(zhù)各種生產(chǎn)要素的成本差異。當一國企業(yè)的產(chǎn)品成本中，生產(chǎn)要素成本占較大比重時(shí)，降低生產(chǎn)成本、提高競爭力的有效途徑之一就是將產(chǎn)品的生產(chǎn)轉移到生產(chǎn)成本更低的國家。一般有以下三種情況：一是當運輸成本是總成本的重要組成部分時(shí)，企業(yè)可以通過(guò)對外直接投資，在國外就地生產(chǎn)銷(xiāo)售，以節約運輸成本。二是通過(guò)對外直接投資獲取廉價(jià)的自然資源，
用來(lái)降低原材料的成本。三是通過(guò)投資于勞動(dòng)力相對便宜的地區，獲取廉價(jià)勞動(dòng)力，降低勞動(dòng)力的成本。
b．獲取自然資源。當企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)對某種自然資源嚴重依賴(lài)，而本國又不能保證該資源的供應，并且進(jìn)口此類(lèi)資源的成本又比較大時(shí)，企業(yè)就會(huì )在該資源較豐富的國家進(jìn)行直接投資，以保證廉價(jià)資源的供應。
c．獲得規模經(jīng)濟效益。由于跨國公司的生產(chǎn)是面向全球的，因此在超越國界的基礎上實(shí)現規模經(jīng)濟就顯得尤為重要，企業(yè)需要通過(guò)對外直接投資，形成一個(gè)遍及全球的生產(chǎn)和銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò )，按照國際分工的原則在全球范圍內實(shí)現資源的優(yōu)化配置，形成最大限度的規模經(jīng)濟效益。
d．獲得關(guān)鍵技術(shù)。技術(shù)是決定當代國際競爭優(yōu)勢的關(guān)鍵，通過(guò)對外直接投資進(jìn)入具有技術(shù)優(yōu)勢的國家和地區，在當地建立生產(chǎn)設施，可以迅速地捕捉到技術(shù)發(fā)展的最新信息，獲取或利用國外的新技術(shù)和工藝。
?、谠谛枨蠓矫?a．占領(lǐng)或擴大市場(chǎng)份額。這主要指如何維持或提高原有市場(chǎng)份額和如何開(kāi)拓新市場(chǎng)。第一種情況下，企業(yè)原來(lái)的出口市場(chǎng)由于更多競爭者的進(jìn)入，競爭異常激烈，同時(shí)當地政府會(huì )采取一些措施保護當地的企業(yè)，這對外國企業(yè)會(huì )非常不利，為了維持原有市場(chǎng)，企業(yè)只能通過(guò)到當地投資，就地生產(chǎn)銷(xiāo)售。第二種情況是企業(yè)發(fā)現國外的某個(gè)新市場(chǎng)具有發(fā)展潛能時(shí)，企業(yè)會(huì )通過(guò)對外直接投資進(jìn)入當地市場(chǎng)。
b．顧客流動(dòng)性。當企業(yè)的客戶(hù)到國外建立生產(chǎn)設施時(shí)，企業(yè)往往會(huì )跟隨客戶(hù)進(jìn)行對外直接投資，在當地建立生產(chǎn)設施，以避免東道國競爭者取代自己的地位。
?、墼谡我蛩胤矫?a．避免貿易壁壘。由于關(guān)稅和非關(guān)稅措施的普遍存在，出口貿易面臨著(zhù)各種障礙，企業(yè)通過(guò)對外直接投資來(lái)避免貿易壁壘，維持和擴大市場(chǎng)份額。
b．利用投資鼓勵措施。大部分國家政府認為外國的直接投資會(huì )給本國帶來(lái)新的就業(yè)機會(huì )。提高本國就業(yè)水平，普遍提高國民的福利待遇，因此政府會(huì )對外國的對外直接投資提供很多配套的優(yōu)惠措施以及良好的投資環(huán)境。
?、茉诒３指偁巸?yōu)勢方面 企業(yè)通過(guò)內部化經(jīng)營(yíng)來(lái)保持競爭優(yōu)勢。當企業(yè)在技術(shù)知識、管理技能、人力資源等方面擁有獨特優(yōu)勢時(shí)，為了在維護原有市場(chǎng)或開(kāi)拓新市場(chǎng)的過(guò)程中繼續保持對核心資源的控制，企業(yè)往往采取對外直接投資來(lái)維持上述優(yōu)勢。
?。?）我國企業(yè)國際直接投資的原因 ①獲取先進(jìn)技術(shù)
中國企業(yè)與世界上同行的先進(jìn)企業(yè)相比存在技術(shù)落后的問(wèn)題，因此獲取本行業(yè)的核心技術(shù)是中國企業(yè)國際直接投資追求的一個(gè)重點(diǎn)，獲取先進(jìn)的技術(shù)意味著(zhù)擁有更大的競爭優(yōu)勢，從而能提升企業(yè)的國際地位。因此，中國企業(yè)并購國外企業(yè)的動(dòng)力之一是獲取該企業(yè)的先進(jìn)技術(shù)和技術(shù)人才。
?、诰S持和擴大市場(chǎng)份額 雖然我國國內市場(chǎng)的總體規模巨大，但由于某些行業(yè)投資者扎堆進(jìn)入，導致生產(chǎn)能力呈現過(guò)剩態(tài)勢，國內盈利機會(huì )越來(lái)越少，因此需要尋求國外市場(chǎng)。而我國的制造業(yè)已經(jīng)在成本、市場(chǎng)定位、銷(xiāo)售和服務(wù)等方面形成特有的競爭優(yōu)勢，并在產(chǎn)品出口過(guò)程中發(fā)現了一些富有吸引力的市場(chǎng)機會(huì )。為了更好地開(kāi)放當地市場(chǎng)，一些企業(yè)不再局限于出口，而是采用國際直接投資的方式。
?、劾@開(kāi)貿易壁壘 隨著(zhù)中國在全球制造業(yè)中的地位逐步確立，中國制成品出口在世界市場(chǎng)的份額逐漸擴大。中國產(chǎn)品的低成本地位，使其在國際競爭中擁有強大的價(jià)格優(yōu)勢。許多國家出于貿易保護主義的考慮，在關(guān)稅、配額、反傾銷(xiāo)、技術(shù)標準、環(huán)保等方面設置了諸多的壁壘，限制中國產(chǎn)品的進(jìn)入。因此，一些對國際市場(chǎng)依賴(lài)程度較高的中國出口型企業(yè)不得不采取以國際直接投資代替貿易的方式繞開(kāi)貿易壁壘，以維持和提高其在國際市場(chǎng)中的份額。
?、塬@得短缺的能源和原材料 我國雖然國土廣闊，資源充足，但是人口眾多，人均資源占有量不足。在經(jīng)濟高速發(fā)展的情況下，我國面臨著(zhù)一系列重要的能源和原材料的短缺問(wèn)題。為了從國外獲得穩定的能源和優(yōu)質(zhì)的原材料，我國企業(yè)不得不走出國門(mén)，發(fā)展國際直接投資，走向海外尋找資源。
?。?）我國企業(yè)國際直接投資的進(jìn)入模式 我國企業(yè)國際直接投資的進(jìn)入模式主要有綠地投資和跨國并購兩種，綠地投資和跨國并購兩者各有利弊。
?、倬G地投資 綠地投資即外商在東道國，按照東道國的法律，建立合資企業(yè)或獨資企業(yè)。
綠地投資的優(yōu)點(diǎn)包括：
a．利用綠地投資方式創(chuàng )建新企業(yè)時(shí)，跨國企業(yè)擁有更多的主權，能夠獨立地進(jìn)行項目的策劃，選擇適合本企業(yè)全球發(fā)展戰略的廠(chǎng)址，并實(shí)施經(jīng)營(yíng)管理。而且，企業(yè)在很大程度上能自行控制項目的風(fēng)險以及掌握項目策劃各個(gè)方面的主動(dòng)性。
b．在創(chuàng )建新企業(yè)的過(guò)程當中，綠地投資較少受到東道國產(chǎn)業(yè)保護政策的限制。如果采取契約合資企業(yè)形式創(chuàng )建新企業(yè)，即跨國公司通過(guò)向東道國企業(yè)提供技術(shù)、管理、銷(xiāo)售渠道等與股權無(wú)關(guān)的各項服務(wù)參與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。這樣，跨國公司不動(dòng)用資金、不占用股份，因而不會(huì )激起東道國民族主義的排外情緒，從而減少了政治風(fēng)險。
c．通過(guò)綠地投資方式創(chuàng )建獨資企業(yè)，有利于跨國公司維持自身在技術(shù)和管理方面的壟斷優(yōu)勢，并利用其技術(shù)、管理、生產(chǎn)和營(yíng)銷(xiāo)上的優(yōu)勢占領(lǐng)東道國市場(chǎng)。
綠地投資的缺點(diǎn)包括：
a．綠地投資方式需要大量的籌建工作，因而建設周期長(cháng)，速度慢，缺乏靈活性，對跨國公司的資金實(shí)力、經(jīng)營(yíng)經(jīng)驗等有較高要求，不利于跨國企業(yè)的快速發(fā)展。
b．被更具進(jìn)取心的全球競爭對手通過(guò)并購和建立強有力的市場(chǎng)地位而搶占先機的可能性更大，從而制約了新創(chuàng )企業(yè)的市場(chǎng)潛力。
?、诳鐕①?跨國并購即跨國公司通過(guò)收購目標企業(yè)的部分或全部股份，取得對目標企業(yè)控制權的產(chǎn)權交易行為。
跨國并購的優(yōu)點(diǎn)包括：
a．便于實(shí)施。通過(guò)并購一家現有的企業(yè)，跨國企業(yè)很快就可在海外目標市場(chǎng)建立起自己的形象。
b．在許多情況下，企業(yè)通過(guò)并購來(lái)?yè)屨际袌?chǎng)先機。在快速全球化的市場(chǎng)中，搶占市場(chǎng)先機尤其必要。
c．并購的風(fēng)險比新創(chuàng )企業(yè)更小。當企業(yè)在海外市場(chǎng)并購時(shí)，它獲得的不僅是一系列有形資產(chǎn)，而且還獲得了有價(jià)值的無(wú)形資產(chǎn)。這樣的知識能降低由于忽略國家文化而導致犯錯誤的風(fēng)險。
跨國并購的缺點(diǎn)包括：
a．為被并購企業(yè)的資產(chǎn)支付過(guò)高的價(jià)格。
b．與被并購企業(yè)之間產(chǎn)生文化碰撞。
c．想通過(guò)整合并購企業(yè)與被并購企業(yè)的運營(yíng)來(lái)實(shí)現協(xié)同效應的企圖經(jīng)常遇到障礙，其過(guò)程要比預想的長(cháng)得多。
d．并購之前需要嚴密的審查。
第 第2 章 國際商務(wù)的學(xué)習 2.1 復習筆記
考點(diǎn)一：國際商務(wù)的學(xué)科屬性
1國際商務(wù)的學(xué)科內容與范式 （1）關(guān)于國際商務(wù)學(xué)科內容的兩種代表性觀(guān)點(diǎn)與共同邏輯（見(jiàn)表2-1）
表2-1 兩種代表性觀(guān)點(diǎn)與共同邏輯
?。?）科學(xué)范式與國際商務(wù)研究 牛頓力學(xué)及運動(dòng)定律是用來(lái)解釋兩個(gè)相互作用的慣性物體的線(xiàn)性關(guān)系的，即便在牛頓范式的“適當”范圍內，并非所有解答都是確定性的。而國際企業(yè)是由具有思想、有學(xué)習能力的人類(lèi)構成的，所有的國際企業(yè)幾乎都面對難以想象的諸多影響。因此，將國際商務(wù)描述為簡(jiǎn)單、可預測和同質(zhì)的自然“物體”的交互作用的想法是不可取的。
?。?）新舊科學(xué)范式下的國際商務(wù) ①兩種國際商務(wù)范式（見(jiàn)表2-2）
表2-2 兩種國際商務(wù)范式
②基于新科學(xué)范式認識國際商務(wù) a．“商務(wù)”是國際商務(wù)的本質(zhì) 新科學(xué)范式使我們認識到，不能通過(guò)對部分的理解得出對整體的理解；同時(shí)，沒(méi)有對整體的理解就不能真正得到對部分的理解。
b．“國際”是國際商務(wù)的特征 國際商務(wù)的獨特性，在于國際商務(wù)范圍內的復雜性和模糊性在質(zhì)上的更高層次。
2國際商務(wù)的學(xué)科屬性 （1）國際商務(wù)是一個(gè)整合學(xué)科（見(jiàn)表2-3）
表2-3 整合學(xué)科
?。?）國際商務(wù)的學(xué)科歸屬與價(jià)值 ①商務(wù)學(xué)科同管理學(xué)及社會(huì )科學(xué)的關(guān)系 國際商務(wù)不應偽科學(xué)化，也并不屬于社會(huì )科學(xué)。
?、谏虅?wù)學(xué)科的價(jià)值特點(diǎn)：學(xué)術(shù)價(jià)值與實(shí)踐價(jià)值
a．學(xué)術(shù)研究不一定都是科學(xué)研究； b．國際商務(wù)的根本價(jià)值在于實(shí)踐價(jià)值，其學(xué)術(shù)價(jià)值依賴(lài)于其實(shí)踐價(jià)值。
3國際商務(wù)的研究?jì)热荩ㄒ?jiàn)表2-4）
表2-4 國際商務(wù)的研究?jì)热?/p>
考點(diǎn)二：國際商務(wù)的學(xué)科構成
1國際商務(wù)課程體系的搭建 （1）學(xué)科成分與重點(diǎn)主題（見(jiàn)表2-5）
表2-5 學(xué)科成分與重點(diǎn)主題
?。?）課程特點(diǎn)與設計定位（見(jiàn)表2-6）
表2-6 課程特點(diǎn)與設計定位
2彭氏框架 （1）基本問(wèn)題 ①?lài)H商務(wù)需解決的基本問(wèn)題 什么決定了企業(yè)在全球的成功與失敗，并以此來(lái)整合該領(lǐng)域的內容。
?、谂硎峡蚣?a．關(guān)注的焦點(diǎn)問(wèn)題是：什么決定了企業(yè)在全球的成功與失敗，以基于制度的觀(guān)點(diǎn)和基于資源的觀(guān)點(diǎn)作為框架的兩大支柱； b．提出者：彭維剛； c．分析過(guò)程：從制度、資源兩個(gè)角度去解釋企業(yè)在全球成敗的因由。
?。?）基于制度的觀(guān)點(diǎn)（見(jiàn)表2-7）
表2-7 基于制度的觀(guān)點(diǎn)
?。?）基于資源的觀(guān)點(diǎn)（見(jiàn)表2-8）
表2-8 基于資源的觀(guān)點(diǎn)
（4）意義 VRIO框架通過(guò)剖析資源在這些屬性方面的表現，為評價(jià)資源對于企業(yè)獲取持續競爭優(yōu)勢的意義提供了重要參照。
2.2 考研真題詳解
1國際商務(wù)基礎知識。
非專(zhuān)業(yè)人士認為，國際商務(wù)就是國際貿易加上國際投資。請問(wèn)：
?。?）從國際商務(wù)活動(dòng)現實(shí)的角度，你如何理解這個(gè)觀(guān)點(diǎn)是存在問(wèn)題的，請從兩個(gè)方面闡述并舉例說(shuō)明。
?。?）從哪個(gè)意義上講，這個(gè)觀(guān)點(diǎn)還有某種程度的可取之處？ （3）從科學(xué)的角度理解，是哪些現實(shí)因素導致了國際商務(wù)這個(gè)科學(xué)的產(chǎn)生？請舉出四個(gè)方面的例子。你認為國際商務(wù)作為一個(gè)學(xué)科的本質(zhì)特征是什么？請簡(jiǎn)單闡述。[對外經(jīng)濟貿易大學(xué)2015研] 答：（1）國際商務(wù)是國際貿易加上國際投資這個(gè)觀(guān)點(diǎn)是存在問(wèn)題的，這兩個(gè)概念不能準確、全面地反映企業(yè)個(gè)體從事的國際商務(wù)活動(dòng)，主要是由于以下兩個(gè)原因：
?、?lài)H直接投資與國際貿易這兩個(gè)概念對于區分企業(yè)個(gè)體層次的國際商務(wù)活動(dòng)并無(wú)明確意義，因為企業(yè)個(gè)體從事的國際商務(wù)活動(dòng)可能同時(shí)對應國際直接投資與國際貿易兩個(gè)概念。比如，在某個(gè)國家從事進(jìn)出口貿易的企業(yè)是外國公司，其從事的國際商務(wù)活動(dòng)既屬于國際貿易，也屬于國際直接投資。以商業(yè)存在形式從事國際服務(wù)貿易的企業(yè)，其身份也必然是外國直接投資企業(yè)。
?、趪H直接投資和國際貿易概念不能覆蓋某些典型的國際商務(wù)活動(dòng)。很多商務(wù)活動(dòng)的協(xié)助性服務(wù)，由于服務(wù)內容涉及了不同國家的國別制度差異，理應被包括在國際商務(wù)活動(dòng)范圍之內。比如，由本國企業(yè)在國內向位于本國的企業(yè)提供諸如進(jìn)出口代理、進(jìn)口報關(guān)等服務(wù)，以及那些由外國直接投資企業(yè)提供的，以及屬于國際服務(wù)貿易范疇的國際物流、國際貨物保險等協(xié)助性服務(wù)。類(lèi)似地，向本土企業(yè)提供對外直接投資的咨詢(xún)服務(wù)屬于同樣性質(zhì)，但在本國為外商提供在本土經(jīng)營(yíng)的咨詢(xún)服務(wù)不在此列。
?。?）盡管?chē)H貿易和國際直接投資概念不能準確、全面地反映企業(yè)個(gè)體層次的國際商務(wù)活動(dòng)，但觀(guān)察這兩個(gè)領(lǐng)域的現實(shí)，卻是認識世界經(jīng)濟層次國際商務(wù)活動(dòng)大致景象的最便捷途徑。為了輕松地界定國際商務(wù)活動(dòng)的概念，我們依然需要借助（但不完全依賴(lài)）國際直接投資與國際貿易這兩個(gè)概念。
?。?）國際商務(wù)學(xué)科產(chǎn)生的原因及其本質(zhì)特征 ①導致國際商務(wù)學(xué)科產(chǎn)生的因素及其示例 國際商務(wù)是一個(gè)知識體系，或者說(shuō)是一個(gè)學(xué)科。學(xué)科就是科學(xué)知識體系的分類(lèi)，不同的學(xué)科就是不同的科學(xué)知識體系。學(xué)科的形成往往具有歷史依存的特點(diǎn)，或從其他學(xué)科的發(fā)展
中產(chǎn)生，而后獨立。海默在1960年完成的博士論文《民族企業(yè)的國際運營(yíng)：外國直接投資的研究》標志著(zhù)國際商務(wù)學(xué)科的產(chǎn)生。從這一角度，可以認為國際商務(wù)產(chǎn)生于國際經(jīng)濟學(xué)。而國際商務(wù)又顯著(zhù)地從管理學(xué)各職能領(lǐng)域吸收知識，構成了其知識體系的重要組成部分。
在過(guò)去二三十年里，越來(lái)越多的學(xué)科范圍都開(kāi)始出現明顯的相互交疊，例如組織學(xué)和微觀(guān)經(jīng)濟學(xué)、管理學(xué)和產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟學(xué)、地理和企業(yè)國際戰略、商業(yè)歷史和跨境企業(yè)...
