論文財務(wù)風(fēng)險第1篇一、企業(yè)進(jìn)行投資存在風(fēng)險的主要原因（一）企業(yè)在進(jìn)行投資的時(shí)候，被利潤沖昏頭腦，自動(dòng)忽視了投資的風(fēng)險由于市場(chǎng)經(jīng)濟是以市場(chǎng)為導向的，企業(yè)為了得到更多經(jīng)濟方面的利益，往往會(huì )采取比較激進(jìn)的投下面是小編為大家整理的論文財務(wù)風(fēng)險集錦11篇,供大家參考。
一、企業(yè)進(jìn)行投資存在風(fēng)險的主要原因
（一）企業(yè)在進(jìn)行投資的時(shí)候，被利潤沖昏頭腦，自動(dòng)忽視了投資的風(fēng)險
由于市場(chǎng)經(jīng)濟是以市場(chǎng)為導向的，企業(yè)為了得到更多經(jīng)濟方面的利益，往往會(huì )采取比較激進(jìn)的投資辦法，在進(jìn)行投資的時(shí)候，將資金投入那些回報率比較高的行業(yè)。但是收益和風(fēng)險是成正比的，可能存在的收益越高，風(fēng)險也會(huì )越大；
而收益比較低的情況下，風(fēng)險也會(huì )隨之降低。所以，企業(yè)在進(jìn)行投資之前，必須充分考慮到投資以后可能出現的各種后果，對于那些風(fēng)險比較大的投資必須慎重的考慮進(jìn)行合理的投資。
（二）金融環(huán)境的變化比較大，直接導致銀行利率的浮動(dòng)，這也給投資帶來(lái)了比較大的風(fēng)險
在現在市場(chǎng)變化的速度非?？?，所以銀行的利率浮動(dòng)也比較大，由于市場(chǎng)和利率的變化，投資也會(huì )產(chǎn)生比較大的變化。當銀行的利率提高的時(shí)候，企業(yè)的投資也會(huì )比較少，收益也會(huì )有所降低，這也體現出了國家財政政策對于市場(chǎng)的調節作用。當銀行的利率比較低的時(shí)候，企業(yè)往往會(huì )進(jìn)行大量的投資，來(lái)獲取更多的利潤，但是當這個(gè)時(shí)候，投資的風(fēng)險也會(huì )隨之增加。企業(yè)的.投資情況是受到銀行利率影響的，若是投資不利，導致虧損，會(huì )給企業(yè)的經(jīng)營(yíng)帶來(lái)很大的風(fēng)險，嚴重了甚至會(huì )破產(chǎn)，若是出現經(jīng)濟危機，則對于市場(chǎng)和企業(yè)的影響會(huì )更大，所以在進(jìn)行投資的時(shí)候，企業(yè)必須慎重，合理的選擇投資，確保投資能夠獲取更多的利潤。
二、在企業(yè)投資的過(guò)程中，對于風(fēng)險的控制
（一）不斷地完善現存的風(fēng)險預警方面的機制
企業(yè)在經(jīng)營(yíng)的過(guò)程中，為了獲得更多的利潤，經(jīng)常會(huì )冒著(zhù)危險進(jìn)行一些投資活動(dòng)。在投資的時(shí)候，面臨的危險因素比較多，并且掌握起來(lái)也比較困難，并且這些因素造成的影響控制起來(lái)也有一定的難度。在進(jìn)行投資的時(shí)候，為了減少投資帶來(lái)的風(fēng)險，所以有必要進(jìn)行財務(wù)風(fēng)險預警方面的機制建立。企業(yè)在進(jìn)行經(jīng)營(yíng)的時(shí)候，必須注意經(jīng)營(yíng)過(guò)程中可能存在的風(fēng)險，并且對這些風(fēng)險進(jìn)行合理的、動(dòng)態(tài)的、全面的監控。企業(yè)在投資過(guò)程中所面臨的風(fēng)險，也往往會(huì )因為及時(shí)的檢測和改變措施而降低，所以必須做好風(fēng)險全方面的檢測。
（二）在進(jìn)行投資的時(shí)候應該盡量減少影響因素中的主觀(guān)因素
在企業(yè)發(fā)展的時(shí)候，企業(yè)管理者的素質(zhì)很容易給企業(yè)的發(fā)展造成很大的影響。企業(yè)想要更好的發(fā)展，便必須按照市場(chǎng)的需要進(jìn)行經(jīng)營(yíng)和生產(chǎn)。企業(yè)管理者不但應該有比較專(zhuān)業(yè)的技術(shù)，還應該有比較獨特的戰略眼光，只有這樣才能更好地做好企業(yè)的長(cháng)遠發(fā)展規劃。在企業(yè)發(fā)展的過(guò)程中，企業(yè)的管理者決策非常重要，當出現危機的時(shí)候或者是發(fā)現危機的時(shí)候，管理者的決策可能會(huì )決定企業(yè)面臨的風(fēng)險程度，好的管理者，做出的決策會(huì )比較合理，在降低風(fēng)險的同時(shí)還能夠實(shí)現利潤的最大化，而差的決策者則很容易放大企業(yè)的風(fēng)險，從而出現虧損或者直接破產(chǎn)的現象。在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展過(guò)程中，財務(wù)人員對于風(fēng)險的控制會(huì )起到比較積極的作用，因為企業(yè)的資金是被財務(wù)人員掌握，所以財務(wù)人員感知風(fēng)險的速度比較快，并且還能夠幫助決策者做出合理的決策。
三、怎樣對企業(yè)現有的財務(wù)管理情況進(jìn)行合理的調整
（一）對企業(yè)財務(wù)管理現在的內部環(huán)境進(jìn)行合理的調整
由于企業(yè)財務(wù)在進(jìn)行管理的時(shí)候，存在范圍不同的情況，可以分為內部環(huán)境和外部環(huán)境兩種。所謂的外部環(huán)境，一般是指各個(gè)部門(mén)之間和財務(wù)工作有關(guān)系的管理，而內部環(huán)境便是企業(yè)內部的財務(wù)管理方面的工作，在進(jìn)行內部環(huán)境管理的時(shí)候，必須做好相關(guān)的調整，對于各項政策進(jìn)行良好的執行，并且根據企業(yè)資金流動(dòng)的實(shí)際情況，進(jìn)行正確的判斷，在進(jìn)行投資的時(shí)候，做好風(fēng)險系數的預算。
（二）企業(yè)開(kāi)展財務(wù)管理工作的時(shí)候，盡量實(shí)現信息化管理
隨著(zhù)時(shí)代的發(fā)展，信息對于企業(yè)管理的作用越來(lái)越重要，現在很多企業(yè)已經(jīng)建立了相關(guān)的管理平臺。實(shí)現財務(wù)工作的信息化，能夠更好的進(jìn)行風(fēng)險分析，還有利于財務(wù)公開(kāi)的進(jìn)行，確保財務(wù)管理過(guò)程中的透明度。根據新會(huì )計準則，在進(jìn)行和財務(wù)有關(guān)的信息系統建立的時(shí)候，必須能夠起到一定的指導作用，必須是符合企業(yè)長(cháng)遠發(fā)展需要的。
四、結語(yǔ)
隨著(zhù)時(shí)代的發(fā)展，企業(yè)往往會(huì )進(jìn)行一些行業(yè)之外的投資。雖然投資的目的是為了獲取更多的利潤，但是投資是有一定風(fēng)險性的，不確定因素眾多，投資不慎重很容易出現虧損的情況。所以必須建立相關(guān)的預警機制，做好風(fēng)險的預測和監控。確保在面臨風(fēng)險的時(shí)候，能夠有科學(xué)的方式進(jìn)行風(fēng)險的預測，將可能存在的風(fēng)險或者是風(fēng)險導致的損失降到最低，從而保證企業(yè)的長(cháng)遠可持續發(fā)展。
一、華北電網(wǎng)有限公司風(fēng)險管理與內控管理的現狀。
華北電網(wǎng)有限公司于20xx年開(kāi)始啟動(dòng)財務(wù)風(fēng)險管理系統建設項目。目前已經(jīng)初步建成理念創(chuàng )新、方法先進(jìn)、亮點(diǎn)突出、體現華北公司業(yè)務(wù)特色的風(fēng)險管理系統。
（1）風(fēng)險管理組織架構建設：
按照國資委建立風(fēng)險管理三道防線(xiàn)的要求，以及國家電網(wǎng)的建立風(fēng)險管理架構要求，華北公司建立了包括全面風(fēng)險管理委員會(huì )、全面風(fēng)險管理辦公室、公司各業(yè)務(wù)部門(mén)的組織架構，且在各直屬單位建立了同樣的組織架構。
（2）逐步形成公司風(fēng)險管理文化：
完成《財務(wù)風(fēng)險管理手冊》中《資金分冊》、《預算分冊》、《基建分冊》、《會(huì )計報告分冊》和《產(chǎn)權分冊》的編寫(xiě)；
完善公司的《風(fēng)險管理數據檢查方案》用于規范各單位的數據使用；
制定《華北電網(wǎng)有限公司財務(wù)管理定性評價(jià)辦法》，使綜合管理和專(zhuān)業(yè)管理相結合，逐步形成公司財務(wù)管理評價(jià)的制度體系；
初步編寫(xiě)完成《華北電網(wǎng)公司財務(wù)風(fēng)險管理使用規范》，規范上線(xiàn)單位和非上線(xiàn)單位的風(fēng)險管理工作。
（3）公司提出“三條主線(xiàn)”的風(fēng)險管理核心思路：
提出指標預警看風(fēng)險、內部控制查風(fēng)險、管理評價(jià)控風(fēng)險的核心思路。通過(guò)設定指標閥值對風(fēng)險情況進(jìn)行分級預警，以此對指標異動(dòng)分析發(fā)現風(fēng)險；
將風(fēng)險管理活動(dòng)嵌入在業(yè)務(wù)環(huán)節中，及時(shí)發(fā)現業(yè)務(wù)缺陷，促進(jìn)各單位完善各項內控措施；
通過(guò)管理評價(jià)，促進(jìn)財務(wù)工作標準化、規范化、流程化和績(jì)效評價(jià)科學(xué)化。
二、華北電網(wǎng)有限公司財務(wù)內部控制體系建設的現狀。
自20xx年開(kāi)始，華北電網(wǎng)有限公司開(kāi)始建立企業(yè)內部控制管理體系。公司與20xx年頒布《華北電網(wǎng)財務(wù)內部控制手冊》，用于規范企業(yè)財務(wù)管理。財務(wù)內部控制手冊是對華北電網(wǎng)有限公司有效執行內部控制規范做出的具體規定和詳細說(shuō)明。財務(wù)內部控制手冊按照公司財務(wù)不同業(yè)務(wù)將財務(wù)內部控制劃分為15項具體內容：資金管理、采購、收入、工程項目、固定資產(chǎn)與無(wú)形資產(chǎn)管理、存貨、融資、對外投資、預算管理、生產(chǎn)成本、擔保、關(guān)聯(lián)交易、稅金、財務(wù)報告及信息系統。財務(wù)內部控制手冊以業(yè)務(wù)流程為線(xiàn)索，每一項具體內容即為一個(gè)業(yè)務(wù)流程，通過(guò)對每一項具體業(yè)務(wù)的分析，識別財務(wù)部在該業(yè)務(wù)中的風(fēng)險點(diǎn)，找出或設計應對風(fēng)險的控制點(diǎn)，以完善財務(wù)內部控制建設。財務(wù)內部控制手冊適用于華北電網(wǎng)有限公司本部、直屬公司、分支機構及下屬地市公司財務(wù)部。
手冊中國家電網(wǎng)公司總部簡(jiǎn)稱(chēng)國網(wǎng)總部，華北電網(wǎng)有限公司簡(jiǎn)稱(chēng)本部，省網(wǎng)公司簡(jiǎn)稱(chēng)省公司，華北電網(wǎng)有限公司的直屬公司、分支機構及下屬地市公司簡(jiǎn)稱(chēng)地市公司。為提高公司財務(wù)內部控制執行力，建立健全財務(wù)內部控制體系，規范財務(wù)管理，防范財務(wù)風(fēng)險，實(shí)現國有資產(chǎn)保值增值，促進(jìn)公司持續健康穩定發(fā)展，制定本辦法。公司于20xx年下半年，正式頒布《華北電網(wǎng)有限公司財務(wù)內部控制評價(jià)指引》，對各單位財務(wù)內部控制體系的建立健全和執行情況，開(kāi)展調查、測試、分析和評估的工作。同時(shí)，公司不斷地通過(guò)信息化手段促進(jìn)制度的落實(shí)。公司財務(wù)風(fēng)險管理系統建立了財務(wù)管理評價(jià)子系統，用于對地市級公司及縣級公司財務(wù)管理工作的評價(jià)。管理評價(jià)子系統分為：評價(jià)指標庫和管理評價(jià)流程兩大功能。其中，評價(jià)指標基于國網(wǎng)公司管理內部控制評價(jià)指引的要求建立，形成了具有華北特色的八大業(yè)務(wù)類(lèi)別，共有100多項評價(jià)指標。管理評價(jià)流程基于華北特色，形成了自評打分和二次評價(jià)打分相結合的評價(jià)機制，更好地體現了評價(jià)的科學(xué)性，增強了評價(jià)結果的可信度。
三、華北電網(wǎng)有限公司財務(wù)管理與內控管理的實(shí)施。
華北電網(wǎng)財務(wù)風(fēng)險管理和財務(wù)內控管理的建設分為三個(gè)階段：風(fēng)險管理咨詢(xún)階段、風(fēng)險管理系統建設階段、風(fēng)險管理推廣實(shí)施階段。表1是關(guān)于風(fēng)險管理和內控管理的重要時(shí)間表。其一，風(fēng)險管理與內控管理的系統外結合——財務(wù)風(fēng)險管理手冊。財務(wù)風(fēng)險管理手冊作為財務(wù)風(fēng)險管理系統的有機組成部分，其測試結果與系統內特定風(fēng)險事件相關(guān)聯(lián)，可追溯至特定風(fēng)險源及相應防控、緩控措施。財務(wù)風(fēng)險管理手冊?xún)热菁軜嬝攧?wù)風(fēng)險管理手冊分為資金管理、預算績(jì)效、資產(chǎn)與產(chǎn)權、電價(jià)管理、會(huì )計核算與財務(wù)報告、財務(wù)信息系統六個(gè)業(yè)務(wù)分冊。每個(gè)業(yè)務(wù)分冊包含華北電網(wǎng)對應業(yè)務(wù)方面的主要業(yè)務(wù)流程，每個(gè)業(yè)務(wù)流程由若干子流程構成。每個(gè)主業(yè)務(wù)流程包含結構索引、業(yè)務(wù)概述、華北電網(wǎng)業(yè)務(wù)概況、流程描述四大部分。
（1）結構索引。
結構索引為編制本手冊的內在理論邏輯。以財政部頒布的《企業(yè)內部控制配套指引》為基準，擴展到對應業(yè)務(wù)點(diǎn)的標準化內控流程———包括控制目標和控制活動(dòng)及測試方法。在章節的子流程中，控制活動(dòng)與華北電網(wǎng)的具體業(yè)務(wù)環(huán)節相對應。特定的業(yè)務(wù)環(huán)節作為控制活動(dòng)保證企業(yè)控制目標的實(shí)現，并從風(fēng)險管理角度對應到相應風(fēng)險事件及防控緩控措施。結構索引以《企業(yè)內部控制配套指引》為基準，為企業(yè)內部控制制度的全面性和合規性提供依據。標準化內控流程為內控指引在企業(yè)實(shí)際業(yè)務(wù)中的具體運用，包括特定控制目標、保證目標實(shí)現的控制活動(dòng)及針對性的測試方法，有助于檢測企業(yè)具體業(yè)務(wù)流程中內控設計的完整性和合理性。對應風(fēng)險為特定業(yè)務(wù)環(huán)節保證失效時(shí)產(chǎn)生的企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險，以及針對風(fēng)險應采取的事先防控和事后緩控措施。
（2）業(yè)務(wù)概述。
業(yè)務(wù)概述為該業(yè)務(wù)流程的普遍定義及一般性?xún)热荨?/p>
（3）華北電網(wǎng)業(yè)務(wù)概況。
華北電網(wǎng)業(yè)務(wù)概況為華北電網(wǎng)該業(yè)務(wù)流程的特點(diǎn)。包括業(yè)務(wù)內容特點(diǎn)、業(yè)務(wù)權限特點(diǎn)、業(yè)務(wù)范圍特點(diǎn)等。
（4）流程描述。
流程描述為該主流程下的子流程內容細化，每個(gè)子流程包含六個(gè)部分：
一是業(yè)務(wù)流程圖。業(yè)務(wù)流程圖為該子流程主要操作的圖形展示。按照業(yè)務(wù)環(huán)節操作關(guān)系進(jìn)行環(huán)節編號，表示其先后時(shí)間或邏輯順序。環(huán)節編號與下一步內容中的業(yè)務(wù)環(huán)節描述相對應。
二是業(yè)務(wù)環(huán)節描述。業(yè)務(wù)環(huán)節描述是對流程圖中每一個(gè)業(yè)務(wù)環(huán)節的細化描述，包括每個(gè)業(yè)務(wù)環(huán)節的操作部門(mén)及職位、操作內容、流轉單據等，其環(huán)節編號與流程圖內環(huán)節編號對應一致，并與主流程結構索引中的內部控制—控制活動(dòng)相對應，是標準化內控在企業(yè)具體實(shí)務(wù)作業(yè)中的展現。
三是業(yè)務(wù)風(fēng)險索引。業(yè)務(wù)風(fēng)險索引是針對每一個(gè)業(yè)務(wù)流程中的業(yè)務(wù)環(huán)節與控制活動(dòng)、風(fēng)險事件建立的對應關(guān)系。
四是業(yè)務(wù)記錄。業(yè)務(wù)記錄是該項業(yè)務(wù)進(jìn)行過(guò)程中流轉的單據及保存的記錄，是內控測試的主要對象。業(yè)務(wù)記錄既包括企業(yè)的內部業(yè)務(wù)單據如支付申請、系統發(fā)票等，也包括外部第三方的原始單據如銀行進(jìn)賬單、供應商發(fā)票等，還包括企業(yè)賬務(wù)處理的記錄單據如入賬憑證等。財務(wù)風(fēng)險管理手冊的業(yè)務(wù)記錄包括單據及其編制人、審核人、審批人及其所對應的業(yè)務(wù)環(huán)節編號，是業(yè)務(wù)記錄與業(yè)務(wù)流程的對應和統一。
五是賬務(wù)處理。賬務(wù)處理為該子流程中涉及到的會(huì )計處理內容，部分流程如采購合同簽訂、年度資金計劃編制等不涉及該部分內容。賬務(wù)處理是內部控制手冊與華北電網(wǎng)標準化會(huì )計核算流程的統一，其目的是為企業(yè)的財務(wù)信息準確性和完整性提供保證。
六是內控測試數據。內控測試數據為該子流程對應的內控測試內容，是財務(wù)風(fēng)險管理手冊系統化的關(guān)鍵內容。其主要包括該子流程中的主要業(yè)務(wù)記錄及流轉單據間的邏輯關(guān)系。其邏輯關(guān)系是通過(guò)各記錄及單據主要字段間的追蹤匹配來(lái)實(shí)現的。
以目前系統內已實(shí)現的采購流程為例，采購合同、采購訂單、支付申請、資金計劃、入賬憑證、銀行單據等構成采購流程的主要業(yè)務(wù)記錄。對各記錄的主要字段進(jìn)行數據抽取，對照企業(yè)業(yè)務(wù)規范進(jìn)行測試，對異常記錄進(jìn)行匯總報告。財務(wù)風(fēng)險管理手冊宏觀(guān)上以《企業(yè)內部控制配套指引》為基準，微觀(guān)上落實(shí)到流程中的具體業(yè)務(wù)環(huán)節，業(yè)務(wù)環(huán)節描述、業(yè)務(wù)記錄、賬務(wù)處理、業(yè)務(wù)流程圖中的業(yè)務(wù)環(huán)節通過(guò)統一的環(huán)節編號相互索引，并同時(shí)關(guān)聯(lián)到標準化控制活動(dòng)及控制偏差引發(fā)的風(fēng)險事件。其二，風(fēng)險管理與內控管理的系統內結合——財務(wù)風(fēng)險管理系統。風(fēng)險管理與內控管理的系統內結合主要體現在：風(fēng)險基礎信息庫、風(fēng)險地圖、內控測試、內控任務(wù)、日常工作稽核。
（1）風(fēng)險基礎信息庫。
風(fēng)險信息庫是風(fēng)險識別的成果，把識別出來(lái)的風(fēng)險事件庫轉化到信息系統中，是整個(gè)財務(wù)風(fēng)險管理系統的基礎，包括風(fēng)險管理的所有基礎信息。風(fēng)險信息庫有效結合了風(fēng)險管理體系中的風(fēng)險事件庫和內控管理體系中的控制矩陣。以控制活動(dòng)與風(fēng)險事件的對應關(guān)系為切入點(diǎn)，把風(fēng)險管理與內控管理相結合。通過(guò)風(fēng)險事件庫的核心風(fēng)險—風(fēng)險事件、內控矩陣中的控制活動(dòng)，搭建風(fēng)險管理和內控管理的結合點(diǎn)。
（2）風(fēng)險地圖。
根據財務(wù)風(fēng)險管理手冊，結合財務(wù)風(fēng)險管理系統開(kāi)發(fā)風(fēng)險地圖功能模塊，把手冊中的流程圖、業(yè)務(wù)環(huán)節描述、風(fēng)險點(diǎn)索引、業(yè)務(wù)記錄落地到系統中。通過(guò)風(fēng)險地圖上的操作可以查看風(fēng)險點(diǎn)、分析風(fēng)險點(diǎn)、測試風(fēng)險等。
（3）內控測試。
內控測試是對業(yè)務(wù)流程中存在的風(fēng)險點(diǎn)、控制點(diǎn)進(jìn)行的測試，包括穿行測試和控制測試。通過(guò)內控測試發(fā)現問(wèn)題可以在風(fēng)險管理中進(jìn)行風(fēng)險應對。穿行測試是指選擇具有代表性的經(jīng)濟交易事項作為測試樣本，對貫穿業(yè)務(wù)流程中所有控制點(diǎn)進(jìn)行檢查的活動(dòng)。測試的目的是驗證風(fēng)險控制矩陣（索引）中描述的控制活動(dòng)是否正確，各環(huán)節是否按照其相關(guān)規定進(jìn)行運行，是否存在控制設計及執行缺陷。測試對象為流程中各個(gè)子流程的所有控制點(diǎn)?？刂茰y試是指根據既定的抽樣原則、方法和樣本量規定，對控制點(diǎn)是否按照內部控制手冊和控制矩陣（索引）的規定持續有效的執行進(jìn)行檢查的活動(dòng)。測試的目的是確認各子流程中關(guān)鍵控制點(diǎn)、重要控制點(diǎn)、一般控制點(diǎn)是否按照既定的控制設計持續有效執行。測試對象為各個(gè)子流程中的關(guān)鍵控制點(diǎn)、重要控制點(diǎn)、一般控制點(diǎn)。
（4）內控任務(wù)。
內控任務(wù)是指企業(yè)根據內控測試、專(zhuān)項稽核等工作中發(fā)現問(wèn)題，通過(guò)內部的自查、抽查、整改進(jìn)行內控管理的一種機制。內控任務(wù)的系統實(shí)現如下：通過(guò)內控測試報告中發(fā)起整改，進(jìn)入系統中的發(fā)起整改頁(yè)面，可以對相關(guān)單位的人員發(fā)起整改，并在整改完成后系統自動(dòng)通知整改發(fā)起人。在任務(wù)表頭可以填寫(xiě)任務(wù)部門(mén)、計劃完成時(shí)間、任務(wù)崗位等。通過(guò)抄送可以把任務(wù)說(shuō)明抄送給相關(guān)部門(mén)領(lǐng)導。通過(guò)內控任務(wù)將企業(yè)的內控流程固化到系統中。
（5）日常工作稽核。
稽核本身是企業(yè)內部管理的一種手段，日?；耸菍?huì )計憑證、賬簿、財務(wù)報表等相關(guān)會(huì )計資料，以及會(huì )計崗位設置、會(huì )計核算、財務(wù)報告、檔案管理等財務(wù)基礎工作的審核，是保障日常財務(wù)工作的真實(shí)、合法、合規的必要手段。日?；说哪康氖羌皶r(shí)糾正或者制止會(huì )計核算工作中的疏忽、錯誤，有效預防差錯和舞弊，保證會(huì )計信息的真實(shí)、準確，提高會(huì )計核算工作的質(zhì)量。日?；说南到y化本身就是對內控管理落地的一個(gè)體現。通過(guò)日?；说陌l(fā)起、審批、稽核、復核、反饋、評價(jià)等完成日?；说穆涞?。綜上所述，華北電網(wǎng)財務(wù)風(fēng)險管理和財務(wù)內控管理的思路、發(fā)展情況反映了風(fēng)險管理與內控管理在系統外和系統內的有效結合。
參考文獻：
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［2］楊軻：《中國企業(yè)特征與風(fēng)險管理程度的實(shí)證分析》，《會(huì )計研究》20xx年第9期。
摘 要:隨著(zhù)電力體制改革的不斷深化,縣級供電公司傳統的財務(wù)管理受到?jīng)_擊和挑戰,企業(yè)面臨著(zhù)一定的財務(wù)風(fēng)險。本文對縣級供電公司存在的財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行了細致的分析,并就如何防范風(fēng)險進(jìn)行了探討。
關(guān)鍵詞:財務(wù)風(fēng)險 防范對策
隨著(zhù)電力體制改革的不斷深化,縣級供電公司作為省公司的控股子公司,其財務(wù)管理職能顯得日益重要。但從目前縣級公司財務(wù)管理的現狀來(lái)看,仍然存在一些不容忽視的問(wèn)題。筆者結合近幾年來(lái)的實(shí)際工作體會(huì ),就縣級供電企業(yè)存在的財務(wù)風(fēng)險及防范措施,談一些粗淺的認識和看法。
一、縣級供電企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理現狀分析
縣級供電企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的現狀主要表現在以下五個(gè)方面:
1、企業(yè)內部財務(wù)關(guān)系不清,權責不明
財務(wù)關(guān)系界定不清是當前縣級供電公司財務(wù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險難以控制的最大體制性障礙?？h級公司本部與基層站隊(所)之間、內部各職能部門(mén)之間、主業(yè)與多經(jīng)關(guān)聯(lián)單位之間在職能界定與劃分、資金管理和使用以及利益分配等方面,存在關(guān)系不清、權責不明、管理混亂等現象,直接導致資金使用效率低下,資產(chǎn)流失嚴重,尤以主業(yè)和多經(jīng)的管理界面不清最為突出,主觀(guān)上使得一些管理措施難以推行和落實(shí)。
2、管理粗放,內控制度不夠健全
內控制度涉及企業(yè)方方面面,健全的內控制度猶如人體的“免疫系統”,具有自我抵抗風(fēng)險、自我修正的能力。但從目前的現狀看,很多縣級公司管理粗放,現代企業(yè)管理經(jīng)驗缺乏,內控制度不完善,管理漏洞層出不窮,給企業(yè)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)一定的風(fēng)險。例如,有的單位對站所一級的財務(wù)管理延伸不夠,基層單位自主權過(guò)大,站所財務(wù)猶如“世外桃源”,坐支挪用電費資金、擅自對外借款或擔保、惡性透支費用等現象時(shí)有發(fā)生,加之一些縣級公司對站所長(cháng)離任審計流于形式、走過(guò)場(chǎng),一些經(jīng)營(yíng)問(wèn)題未能及早發(fā)現和暴露,日積月累,歷史包袱沉重。
3、資產(chǎn)負債結構不良,債務(wù)包袱沉重
受企業(yè)資金短缺及管理滯后等多方面因素影響,縣公司的資產(chǎn)負債結構大部分處于不良狀態(tài)。一是原材料、備品備件等存貨呆滯積壓,無(wú)法變現。形成的主要原因是物資管理滯后,同時(shí)電力技術(shù)更新快,淘汰存貨無(wú)法利用;二是在不考慮用戶(hù)欠費影響的情況下,企業(yè)對外債權往往小于外部債務(wù),負債經(jīng)營(yíng)壓力大,資金周轉困難;三是受各地經(jīng)濟發(fā)展及市場(chǎng)信用環(huán)境制約,電費拖欠現象較為嚴重,企業(yè)面臨的呆壞賬損失風(fēng)險加大;四是應付工資和福利費赤字壓力日益凸顯。由于省(市)公司核定的工資基數與縣公司的實(shí)際工資需求存在一定差距,加之縣公司多產(chǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)不夠景氣,無(wú)力為主業(yè)消化一定的人員工資,造成部分縣公司工資逐年出現虧空。
4、資本性支出控制不力,投資盲目
隨著(zhù)電力企業(yè)的快速發(fā)展,縣公司的固定資產(chǎn)投資開(kāi)始逐年增大。但在實(shí)際工作中,不考慮企業(yè)的長(cháng)遠規劃,盲目上項目、爭投資的現象較為普遍。有的單位不顧自身的財力、能力和發(fā)展目標,盲目投資小型基建;有的單位工程規模及成本控制不嚴,項目嚴重超概;還有的熱衷于鋪新攤子、搞形象工程,綜合樓、站所辦公樓拔地而起,使得本來(lái)就十分緊張的資金狀況日趨惡化,一些縣公司甚至東拼西湊,寅吃卯糧,財務(wù)風(fēng)險逐漸加大。
5、財務(wù)風(fēng)險意識淡薄
企業(yè)內外部環(huán)境的不確定性,決定財務(wù)風(fēng)險是客觀(guān)存在的。但在實(shí)際工作中,許多縣公司風(fēng)險意識淡薄。分析原因,一是由于大部分縣級公司負責人以前多是從事生產(chǎn)或營(yíng)銷(xiāo)專(zhuān)業(yè),財務(wù)知識相對較為匱乏,財務(wù)風(fēng)險認識不足;二是受財務(wù)人員定編及管理水平的制約,縣公司財務(wù)人員整天疲于應付日常工作,無(wú)法從大局上對企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況予以有效把握,財務(wù)監控能力和效果不夠明顯。
二、防范財務(wù)風(fēng)險的幾點(diǎn)建議
1、宏觀(guān)上理順主業(yè)與多經(jīng)企業(yè)的關(guān)系,規范業(yè)務(wù)管理行為
首先要劃清主業(yè)與多經(jīng)在資產(chǎn)、機構、人員以及業(yè)務(wù)范圍等方面的界線(xiàn),改變“你中有我,我中有你”的混亂局面。
其次規范主業(yè)與多經(jīng)企業(yè)的業(yè)務(wù)關(guān)系,重點(diǎn)規范主業(yè)與多經(jīng)企業(yè)的關(guān)聯(lián)交易,建立良性互動(dòng)機制,實(shí)現資源互通、優(yōu)勢互補、公平交易。在設備采購、委托承包工程、咨詢(xún)服務(wù)等業(yè)務(wù)中,應嚴格按國家相關(guān)規定進(jìn)行關(guān)聯(lián)方交易,在促進(jìn)多經(jīng)企業(yè)的健康發(fā)展的同時(shí),有效地防范財務(wù)風(fēng)險。2、完善和強化內部控制制度,加大內審及財務(wù)稽核力度
一方面要在全面貫徹落實(shí)國家法律法規,以及省市公司相關(guān)規章制度的基礎上,針對本單位管理的弱區和盲區,完善各個(gè)環(huán)節的內部控制制度及程序,使利益相關(guān)的經(jīng)濟業(yè)務(wù)從管理層面,到執行層面嚴格分離,實(shí)現企業(yè)經(jīng)濟活動(dòng)的全方位、全過(guò)程控制。
另一方面要加大財務(wù)稽核和內部審計力度,充分發(fā)揮審計的獨立性,揭示各種內部矛盾,找準控制的方向和著(zhù)力點(diǎn),把各種經(jīng)濟行為控制在法律、制度的框架范圍內。
3、加大資產(chǎn)負債管理,優(yōu)化企業(yè)財務(wù)狀況
首先要嚴把資金關(guān),實(shí)行現金流量預算。要加大資金安全監控,利用網(wǎng)上銀行等資金監控平臺,實(shí)行資金集中管理、實(shí)時(shí)控制,并及時(shí)反饋和處理資金異動(dòng)信息,防范資金風(fēng)險。在實(shí)行資金集約化管理的前提下,建立全面預算和滾動(dòng)預算,按照不同的資金性質(zhì),及時(shí)準確地編制現金流量預算,實(shí)現資金的“人為”控制向“預算”控制轉變,降低資金的使用風(fēng)險。
其次要加大對應收電費的管理,防止應收電費轉化為不良資產(chǎn)。一是要借助營(yíng)銷(xiāo)信息系統提供的實(shí)時(shí)信息,及時(shí)進(jìn)行帳齡和結構分析,跟蹤欠費大戶(hù)信息;二是要注重過(guò)程管理,優(yōu)化內部資金上交程序,防止出現主觀(guān)的資金滯留;三是對已核銷(xiāo)的呆死帳建立“帳銷(xiāo)案存”管理制度,組織力量積極進(jìn)行后續清理和追索,盡可能地收回資金或殘值,將損失及風(fēng)險降低到最小程度。
另外要加大債權債務(wù)的清收
和處理力度,建立債權債務(wù)定期核對制度,確保往來(lái)核算真實(shí)、準確、完整。對掛賬時(shí)間長(cháng)、金額大的往來(lái)賬要及時(shí)進(jìn)行函證催收,防止新的不良債權形成。
4、嚴格投資過(guò)程管理,控制投資風(fēng)險
供電公司要規避投資風(fēng)險,必須抓好以下幾個(gè)方面的問(wèn)題:
一是優(yōu)化投資項目,把住規劃源頭關(guān)。要結合自身的主營(yíng)業(yè)務(wù)和未來(lái)發(fā)展規劃,控制非生產(chǎn)性基建項目,杜絕超前建設和掛賬工程。
二是要嚴格投資的立項、執行、監控程序,規范投資的全過(guò)程管理。企業(yè)重大投資、重大資金的使用和安排,必須經(jīng)過(guò)預算管理委員會(huì )論證通過(guò)。
第三,實(shí)行基建工程效益與責任管理,開(kāi)展基建項目效益評價(jià),杜絕無(wú)效益項目投入,項目資金責任到人,并進(jìn)行嚴格的責任審計。
5、實(shí)行集中核算,規范站所財務(wù)管理
站所財務(wù)管理是縣級財務(wù)管理的重點(diǎn)及難點(diǎn)問(wèn)題,如何有效地管理好站所財務(wù),對規范縣級供電公司的財務(wù)管理,化解財務(wù)風(fēng)險尤為重要。
要根據財務(wù)管理需要,整合財務(wù)機構,在公司內部實(shí)行集中核算管理模式,將站所(隊)、農電辦、多經(jīng)等所有責任主體的日常財務(wù)工作上移到縣公司財務(wù)科,由財務(wù)科統一調度,對其進(jìn)行代理記賬,同時(shí)進(jìn)行會(huì )計監督和控制,使財務(wù)管理由分散型、粗放型向密集型、集約型轉化,發(fā)揮整體管理職能,增強企業(yè)的抗風(fēng)險能力。
其次規范站所財務(wù)管理流程,對站所報賬員的職責、發(fā)票管理、備用金管理等工作流程進(jìn)行統一規范,促進(jìn)站所財務(wù)管理工作程序化運行。
第三是嚴格執行“收支兩條線(xiàn)”管理,規范銀行賬戶(hù)和備用金管理,禁止站所一級私自開(kāi)設經(jīng)費戶(hù)頭,防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險。
6、加大培訓力度,提高全員風(fēng)險意識
首先要對單位負責人進(jìn)行必要的財經(jīng)知識培訓,提升一把手依法經(jīng)營(yíng)理念,防止主觀(guān)臆斷而導致違規操作和決策失誤,從源頭上筑牢風(fēng)險防范的堤壩。
其次要加強職業(yè)道德教育,強化財務(wù)人員的責任心,盡可能地發(fā)揮個(gè)人的主觀(guān)能動(dòng)性。
第三要加大專(zhuān)業(yè)培訓學(xué)習力度,提高財務(wù)人員理財能力及職業(yè)判斷能力,使財務(wù)人員能自覺(jué)地將風(fēng)險防范意識貫穿于工作的始終,及時(shí)發(fā)現財務(wù)管理工作中的漏洞,提出解決問(wèn)題的思路和方法。
7、探索實(shí)施縣級財務(wù)總監委派制,防范化解財務(wù)風(fēng)險
隨著(zhù)電力體制改革的不斷深化,縣級子公司將被賦予更多的自主權。在這種情況下,省市公司如何實(shí)現對縣公司的有效監控,防范和控制其財務(wù)風(fēng)險?財務(wù)總監委派制度應該說(shuō)是一種大膽的嘗試和探索。財務(wù)總監委派制度是通過(guò)對縣公司整體財務(wù)進(jìn)行事前、事中、事后和專(zhuān)職監督,以達到建立一種兩權制約機制,從而強化所有權對經(jīng)營(yíng)權的約束,使經(jīng)營(yíng)者在重大決策和財務(wù)收支上最大限度地體現所有者意志的機制。目前,國內電力企業(yè)已有采取這種方式的先例,如安徽省電力公司從20xx年開(kāi)始在全省范圍內試行財務(wù)總監制度,取得了不錯的效果。
總之,縣級供電企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險是客觀(guān)存在的?？h級公司只有建立健全各項財經(jīng)法規和內部控制制度,并提高其執行力,才能有效地防范化解財務(wù)風(fēng)險,保證企業(yè)穩健經(jīng)營(yíng)、健康發(fā)展,實(shí)現企業(yè)價(jià)值最大化。
一、建筑工程項目的財務(wù)管理風(fēng)險
1.投標階段
目前,我國建筑市場(chǎng)的競爭較為激烈,存在較多不規范操作的陋習,部分企業(yè)為了在項目投標上占有優(yōu)勢,其標價(jià)往往壓得較低,不斷縮小利潤空間。還有就是部分企業(yè)自身投標預測存在錯誤,在方案決策上存在較大的漏洞問(wèn)題或資金預算錯誤,這些都會(huì )影響到項目工程的施工利潤,給施工企業(yè)的財務(wù)管理帶來(lái)巨大的風(fēng)險問(wèn)題。另外,建筑業(yè)主出于資金與施工質(zhì)量保障等層面的考量,一般要求施工企業(yè)先期墊付一定的施工資金,同時(shí)還要求交付一定的履約、工程質(zhì)量等保證金。在這些財務(wù)壓力下,施工企業(yè)財務(wù)管理稍有不慎都會(huì )導致虧損問(wèn)題的出現,甚至部分項目在中標承接后,其虧損已經(jīng)屬于必然問(wèn)題,給企業(yè)的財務(wù)管理帶來(lái)巨大的風(fēng)險問(wèn)題。
2.施工過(guò)程
在建筑工程施工的過(guò)程中,施工企業(yè)往往需要把相關(guān)項目進(jìn)行分包或選擇相關(guān)協(xié)作單位。這時(shí),如果相關(guān)分包單位與協(xié)作單位無(wú)法按照施工方案進(jìn)行施工,導致工程延期、機械設備消耗過(guò)大以及施工質(zhì)量無(wú)法滿(mǎn)足要求等問(wèn)題出現時(shí),往往會(huì )導致實(shí)際效益和預期收益出現較大的差距。另外,部分企業(yè)的成本控制上存在較大的問(wèn)題,對于施工過(guò)程中的人工費、材料費、機械損耗與維修費以及管理費等無(wú)法全面預算控制,導致施工成本超出預算范圍,使施工企業(yè)的虧損問(wèn)題較為嚴重。而企業(yè)在財務(wù)核算工作上,對于合法票據歸集不全、賬務(wù)操作處理失誤等問(wèn)題也造成流轉環(huán)節的增加,使企業(yè)的納稅調整增加,不利于企業(yè)稅收有效籌劃。
3.工程竣工過(guò)程
在建筑工程上,無(wú)法根據項目預期完成竣工驗收辦理、竣工決算編制等問(wèn)題時(shí),都會(huì )導致建筑工程財務(wù)結算工作嚴重滯后,進(jìn)而無(wú)法按照合同及時(shí)收回項目結算尾款,使企業(yè)的資金貸款利息無(wú)故提升。同時(shí)由于項目保修根據竣工交付開(kāi)始算起,如果無(wú)法按時(shí)辦理竣工驗收時(shí),將會(huì )延長(cháng)項目保修時(shí)間,進(jìn)而有可能增加工程保修費用,提高企業(yè)成本的支出,給企業(yè)的財務(wù)管理帶來(lái)巨大的潛在性風(fēng)險問(wèn)題。
二、建筑工程項目財務(wù)風(fēng)險的相關(guān)規避措施
1.加強投標的財務(wù)有效管理工作
一般情況下,企業(yè)能否在項目投標上脫穎而出,關(guān)鍵是看其投標方案的編制是否合理,標價(jià)是否在項目業(yè)主計劃承受范圍內。因此,施工企業(yè)在進(jìn)行投標工作前,要針對自身情況進(jìn)行預算預測,給出一個(gè)較為合理的標價(jià)。而在投標方案中,對于整個(gè)項目的施工組織方案、施工成本、材料選購與應用、調度生產(chǎn)以及工期計劃等要詳細列舉。然后財務(wù)部門(mén)在掌握標價(jià)與相關(guān)計劃方案的前提下,有針對性的制定出資金預算方案與成本費用開(kāi)支管理計劃,針對不同時(shí)期與項目計算出實(shí)際施工成本,使人、材、機等成本費用支出控制在預算范圍上,真實(shí)反映出項目的盈虧情況。另外,還要做好財務(wù)資料的記錄與保持入檔工作,為項目的稅務(wù)稽查與會(huì )計審計等工作提供一手資料。
2.加強法律法規的運用
法律法規作為市場(chǎng)規范前提條件,企業(yè)在進(jìn)行項目施工時(shí),一定要熟練掌握有關(guān)內容,為自身的利益提供重要保障。例如,對于分包項目與協(xié)作項目,企業(yè)與各單位要做好合同的簽署工作,明確雙方的責任與權力,避免后期糾紛給企業(yè)帶來(lái)財務(wù)風(fēng)險問(wèn)題。另外,企業(yè)與其他公司或單位存在經(jīng)濟業(yè)務(wù)活動(dòng)時(shí),財務(wù)人員要充分考慮相關(guān)業(yè)務(wù)與我國法律法規體系的關(guān)系,其中如果存在優(yōu)惠政策時(shí),要強化利用,不斷擴大企業(yè)的經(jīng)濟效益。
3.加強財務(wù)核算管理工作
對于整個(gè)工程項目,要強化會(huì )計主體的全面統一工作,要求協(xié)作單位執行報賬制。在我國《建筑法》中明確規定:一般情況下,除了個(gè)別專(zhuān)業(yè)可以分包外,項目主體工程在中標后,不能再進(jìn)行轉包與分包,而相關(guān)專(zhuān)業(yè)項目分包的工程價(jià)款要保持在工程總價(jià)款的30%以下。因此,在財務(wù)核算工作上,一定要以中標企業(yè)為主體,以各個(gè)項目為單位,要求協(xié)作單位或分包單位做好及時(shí)報賬工作,從而對外統一公布會(huì )計信息,避免違規問(wèn)題的出現。
對于每一項目的施工,一定要及時(shí)收集整理會(huì )計信息與資料,在整個(gè)項目接近竣工階段時(shí),要根據所簽署合同的竣工驗收標準整理相關(guān)財務(wù)信息。在完成全面核算的前提下,要及時(shí)交付施工企業(yè)與業(yè)主審批,避免竣工延期問(wèn)題出現的同時(shí),還能及時(shí)收回工程尾款,切實(shí)保障自身的經(jīng)濟利益。
4.加強內部人員技能與素質(zhì)的提升
在工程項目施工工作上,相關(guān)人員技能與素質(zhì)直接關(guān)系到工程能否順利進(jìn)行與風(fēng)險問(wèn)題的概率。例如,對于財務(wù)人員來(lái)說(shuō),工程項目資金的籌集、預算編制、預算執行、核算審計以及納稅等都屬于其工作范圍,在實(shí)際工作上,其是否可能根據實(shí)際情況進(jìn)行有效處理直接影響到財務(wù)風(fēng)險概率的出現。因此在實(shí)際工作上,企業(yè)在進(jìn)行項目施工前,要針對相關(guān)項目進(jìn)行培訓工作,讓每一個(gè)財會(huì )人員掌握知識崗位標準要求。
5.審時(shí)度勢、謹慎投資
工程建設公司財務(wù)高風(fēng)險的特征要求遵循謹慎性原則,審時(shí)度勢,只有這樣才能在風(fēng)云變化的經(jīng)濟環(huán)境下立于不敗之地。而在實(shí)際工作上,企業(yè)管理層要具備長(cháng)遠的眼光與決策能力,通過(guò)對自身優(yōu)勢與劣勢的把握,把握市場(chǎng)動(dòng)態(tài),讓自身的項目施工擁有更大的利潤空間,并要勇于創(chuàng )新、開(kāi)拓經(jīng)營(yíng),在謹慎與創(chuàng )新有效結合下,在穩定中求發(fā)展,不斷提高企業(yè)的市場(chǎng)競爭力與經(jīng)營(yíng)規模。
三、結論
綜上所述,對于建筑工程項目來(lái)說(shuō),財務(wù)管理風(fēng)險的認識與積極規避屬于整個(gè)施工經(jīng)驗層面的
戰略性管理工作,直接關(guān)系到企業(yè)項目利潤。因此,在實(shí)際工作上,相關(guān)施工企業(yè)一定要提高重視力度,從自身的實(shí)際情況出現有針對性的把握可能出現的財務(wù)風(fēng)險,做好及時(shí)的規避工作。
稅務(wù)風(fēng)險是在企業(yè)履行稅務(wù)職責以前就存在的，對風(fēng)險進(jìn)行提前預估，充分了解企業(yè)財務(wù)管理中的稅務(wù)風(fēng)險能夠有效降低稅務(wù)風(fēng)險成本。我國加入世貿組織以來(lái)，經(jīng)濟體制發(fā)生轉變，利用現有的稅務(wù)資源幫助企業(yè)防范稅務(wù)風(fēng)險是現階段財務(wù)管理的重要工作內容。
一、企業(yè)財務(wù)管理中稅務(wù)風(fēng)險概述
第一，企業(yè)財務(wù)管理中稅務(wù)風(fēng)險概念。我國關(guān)于該方面的研究較晚，因而相關(guān)的概念還不完整。國外著(zhù)名經(jīng)濟學(xué)家對稅務(wù)風(fēng)險的闡述比較完善，明確說(shuō)明稅務(wù)風(fēng)險具有不確定性，但卻是必然存在的。稅務(wù)機構或者有關(guān)稅法的政策對稅務(wù)風(fēng)險定義的解釋變化、會(huì )計記賬標準發(fā)生變化、企業(yè)的監督管理制度發(fā)生變化，都會(huì )增加稅務(wù)風(fēng)險發(fā)生的概率。企業(yè)財務(wù)管理中稅務(wù)風(fēng)險指的是由于企業(yè)在稅務(wù)活動(dòng)中沒(méi)有正確、及時(shí)地執行稅法規定，給企業(yè)的生存與發(fā)展埋下隱患。企業(yè)財務(wù)管理中稅務(wù)風(fēng)險的具體內容包括：企業(yè)的納稅行為沒(méi)有按照有關(guān)的法律規定進(jìn)行，例如由于應該繳納的稅款沒(méi)有繳納或者繳納金額不足而進(jìn)行的補交稅款、罰金、滯納金等產(chǎn)生的風(fēng)險，這樣的行為將會(huì )導致企業(yè)受到刑事處罰并且影響聲譽(yù)與信用等級，從長(cháng)期發(fā)展來(lái)看風(fēng)險成本會(huì )進(jìn)一步增加;企業(yè)由于對稅法的誤解或者其他原因導致的經(jīng)營(yíng)行為沒(méi)有匹配正確的稅法政策，具體包括企業(yè)沒(méi)有利用好國家有關(guān)的避稅政策或者優(yōu)惠措施，反而繳納了沒(méi)有必要的款項，白白浪費政策優(yōu)惠，并增加了經(jīng)濟負擔。
第二，企業(yè)財務(wù)管理中稅務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的原因。外部原因：國家稅收方面的法律以及稅務(wù)征收部門(mén)的實(shí)際工作與企業(yè)財務(wù)管理中稅務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生有直接的關(guān)聯(lián)，例如國家在稅收方面的政策制度存在漏洞，稅務(wù)征收部門(mén)未按照國家政策對企業(yè)進(jìn)行規范與調整，或者工作效率低，這些行為都會(huì )增加企業(yè)財務(wù)管理中稅務(wù)風(fēng)險;內部原因：企業(yè)對稅務(wù)風(fēng)險不夠重視以至于沒(méi)有制定合理的風(fēng)險應對措施或者措施的有效性與專(zhuān)業(yè)性不達標，沒(méi)有建立完善的防范風(fēng)險的機制，這些防范意識不強或者管理不科學(xué)會(huì )給企業(yè)的納稅行為埋下隱患，增加風(fēng)險成本?？傊?，企業(yè)財務(wù)管理中稅務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的原因是很多因素共同作用的，如稅收政策的曲解與誤用、企業(yè)的防范意識差、企業(yè)與稅務(wù)機構缺乏溝通。
第三，企業(yè)財務(wù)管理中稅務(wù)風(fēng)險的特點(diǎn)。一是主觀(guān)性。納稅企業(yè)與稅務(wù)征收部門(mén)都具有主觀(guān)意識，對稅務(wù)的認識也不盡相同，而且不同的稅收機構對同一納稅政策或者不同政策的認識也都具有主觀(guān)性。這種主觀(guān)意識的不同會(huì )造成納稅企業(yè)與稅務(wù)機構之間的溝通困難，增加風(fēng)險。二是必然性。由于企業(yè)的盈利性，因此進(jìn)行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的最終目的就是獲得最大的稅后利潤。因此，企業(yè)必然會(huì )盡量控制稅務(wù)風(fēng)險成本達到最小，導致與稅務(wù)機構之間的信息存在不對性，企業(yè)難以進(jìn)行有效規避風(fēng)險的措施，帶來(lái)持續性風(fēng)險。三是預見(jiàn)性。稅務(wù)風(fēng)險是在企業(yè)進(jìn)行財務(wù)管理過(guò)程中就已經(jīng)知道風(fēng)險的存在了，是在企業(yè)履行納稅義務(wù)之前就已經(jīng)產(chǎn)生了。
二、企業(yè)財務(wù)管理中所面臨的稅務(wù)風(fēng)險分析
第一，企業(yè)稅務(wù)管理人員素質(zhì)不高。國家強制稅收是因為稅收是國家財政收入的重要來(lái)源，關(guān)系著(zhù)國家各項基礎設施能否順利建成。完善的稅收體制能夠保證國家各項事業(yè)健康、穩定地發(fā)展。來(lái)自企業(yè)的稅款又是整個(gè)稅收收入中的重要組成部分。但是，現階段卻有一些企業(yè)對稅收的重要性與必要性認識不夠深刻，一些財務(wù)管理以及稅務(wù)工作人員業(yè)務(wù)水平不足，素質(zhì)不達標，并不是指這些人故意偷稅或者漏稅，而是對相關(guān)的稅收政策認識不足不能準確把握，或者沒(méi)有按照國家規定去進(jìn)行稅務(wù)行為，最終極有可能導致企業(yè)被刑事處罰，增加潛在風(fēng)險。另一種情況更為嚴重，企業(yè)的稅務(wù)管理人員在有關(guān)人員的授意下為了追求不正當利益伺機鉆稅收政策的空子，進(jìn)行違法行為。
第二，企業(yè)對稅收風(fēng)險防控措施重視不足。企業(yè)自身問(wèn)題。企業(yè)缺乏完善的管理稅務(wù)的機制，沒(méi)有制定合理的風(fēng)險防控措施，導致在風(fēng)險真正發(fā)生時(shí)無(wú)法及時(shí)應對，最大限度地減少損失。另外，由于有些中小企業(yè)對稅收的貢獻不像大企業(yè)那么大，因此稅務(wù)機構對這類(lèi)型的企業(yè)的約束與監督比較少，而且這些企業(yè)數量比較多，對其控制需要各地區、縣的稅收機構花費大量的人力與財力等，因此控制力度不夠強?，F在普遍存在著(zhù)稅源大的企業(yè)能夠顯著(zhù)提高稅收成效，而中小企業(yè)這類(lèi)小稅源不僅費力，而且得不到明顯成效。
第三，企業(yè)內部管理機制不健全。企業(yè)的內部管理制度能夠有效減少稅務(wù)風(fēng)險成本。目前很多中小型企業(yè)并未建立具有實(shí)效性的風(fēng)險成本管理制度，而且缺少專(zhuān)業(yè)的財會(huì )人員，以至于企業(yè)不能夠從源頭上控制稅務(wù)風(fēng)險。另外一個(gè)影響比較大的原因就是，管理制度的不健全導致稅收情報不能及時(shí)被知曉。若企業(yè)不能夠隨時(shí)掌握國家稅收政策，就不能利用合理的政策進(jìn)行有效避稅，導致繳納多余的稅金，造成經(jīng)濟利益的損失。
三、企業(yè)財務(wù)管理中稅務(wù)風(fēng)險成本控制措施
第一，提高稅務(wù)管理人員的素質(zhì)。稅務(wù)管理人員作為企業(yè)納稅行為的主要管理人員，其素質(zhì)直接關(guān)系著(zhù)納稅行為是否合法，風(fēng)險規避是否有效。企業(yè)要采取必要的措施提高相關(guān)人員的業(yè)務(wù)水平與職業(yè)道德。具體措施包括：提高人員招聘門(mén)檻，篩選出接受過(guò)正規財會(huì )教育的專(zhuān)業(yè)稅收管理人才;聘請業(yè)內知名的專(zhuān)家、學(xué)者定期進(jìn)行最新稅法法規以及政策方面的培訓，提高管理人員稅收政策方面的知識，從而進(jìn)行合理避稅;加強對稅務(wù)管理人員的內部培訓，以便他們及時(shí)知曉企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況及稅收情況，加強他們對企業(yè)的了解，制定合理的納稅制度;實(shí)行績(jì)效考核，對具體的指標進(jìn)行跟蹤，完成情況比較優(yōu)秀的給予必要的經(jīng)濟獎勵，并制定合理的晉升制度，提高工作積極性。
第二，提升對中小企業(yè)稅收風(fēng)險防控的重視程度。隨著(zhù)稅收管理制度改革步伐的不斷加快，省、市局實(shí)體化程度加強，以后將會(huì )對大企業(yè)進(jìn)行集中管理，因此應付稅收風(fēng)險的主要對象就轉變?yōu)檫^(guò)去不受重視的中小企業(yè)。因此，對中小企業(yè)稅收風(fēng)險防控將成為有關(guān)部門(mén)的重要任務(wù)。雖然中小企業(yè)的稅源不及大企業(yè)，而且投入與效果比不如大企業(yè)高，但是只有實(shí)行有效的風(fēng)險防控與應對措施，才能幫助這些企業(yè)不斷規范自己的納稅行為，規范納稅市場(chǎng)。此外，一些中小企業(yè)實(shí)際上是與大企業(yè)配套的，若這些企業(yè)的納稅遵從度低，稅務(wù)機關(guān)將很難發(fā)現與之配套的大企業(yè)中存在的稅務(wù)風(fēng)險，對我國的納稅遵從水平有著(zhù)很大的負面影響。
第三，建立完善的稅務(wù)管理機制。企業(yè)財務(wù)管理中稅務(wù)風(fēng)險成本控制的重要手段之一就是企業(yè)內部建立完善管理機制，在納稅活動(dòng)中形成一個(gè)完整的發(fā)現風(fēng)險、防范風(fēng)險的體系。企業(yè)要結合自身的實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況與地方征稅政策建立風(fēng)險管理的框架，建立框架的過(guò)程實(shí)際上就是企業(yè)發(fā)現自身風(fēng)險、制定防范措施的過(guò)程，實(shí)質(zhì)就是對企業(yè)的整個(gè)納稅過(guò)程進(jìn)行控制?？蚣艿慕⒛軌蚪o稅務(wù)管理人員提供風(fēng)險防控依據，保證風(fēng)險應急方案的及時(shí)實(shí)施，在風(fēng)險來(lái)臨時(shí)不至于手忙腳亂。完善的框架制定好以后，要制定整套的防范策略，成立防范委員會(huì )，選取專(zhuān)業(yè)水平高、綜合素質(zhì)強的人員作為委員，對風(fēng)險成本進(jìn)行有效評估，并制定具有實(shí)效性的舉措。
第四，明確目標，提升數據信息情報的工作質(zhì)量。對于企業(yè)而言，稅收信息情報對于防范風(fēng)險，合理減少稅款具有重要意義。信息的獲取一定要為稅源管理實(shí)踐服務(wù)，案頭分析與應對人員要及時(shí)提出信息需求，圍繞專(zhuān)業(yè)管理進(jìn)行獲取信息的行為。另外，風(fēng)險應對人員要避免在信息獲取之后才采取措施的行為，納稅企業(yè)與征稅機構之間的信息不可能在完全對稱(chēng)的，在這種外界環(huán)境無(wú)法改變的情況下只有先立足于自身，將已獲得的信息的價(jià)值充分挖掘出來(lái)，由于這些信息大部分是零散分布在不同系統的稅務(wù)機構的，因此要做好整合工作;不僅要關(guān)注財務(wù)信息，還要關(guān)注非財務(wù)信息在應對風(fēng)險中的重要作用。除了核實(shí)銷(xiāo)售信息、存貨信息、成本變動(dòng)、收入變動(dòng)、存貨周轉等外，還要在了解企業(yè)實(shí)際生產(chǎn)力變動(dòng)的基礎上，分析諸如用電量、用水量與產(chǎn)能之間的關(guān)系等非財會(huì )信息，保證數據的整體準確性，對潛在風(fēng)險進(jìn)行合理規避。
第五，企業(yè)定期開(kāi)展對納稅的檢查。健康的納稅行為能夠保障企業(yè)的長(cháng)治久安。企業(yè)定期對納稅進(jìn)行健康檢查能夠保證行為不出現較大偏差，不僅可以降低自身財務(wù)管理中稅務(wù)風(fēng)險成本，還有利于稅務(wù)機關(guān)納稅活動(dòng)的展開(kāi)。定期的納稅檢查能夠幫助企業(yè)及時(shí)發(fā)現自身存在的問(wèn)題，從而制定有效的糾正措施，必要時(shí)聘請專(zhuān)業(yè)的稅務(wù)審計師對企業(yè)的納稅行為進(jìn)行嚴格審查，從內部、源頭規避風(fēng)險。
四、結語(yǔ)
綜上可知，企業(yè)財務(wù)管理中稅務(wù)風(fēng)險成本是一定會(huì )存在的，防范風(fēng)險、控制風(fēng)險的過(guò)程牽涉到的范圍很廣，過(guò)程十分復雜，需要運用多種領(lǐng)域的知識并結合納稅政策進(jìn)行統籌籌劃?，F階段，在研究企業(yè)財務(wù)管理中稅務(wù)風(fēng)險成本這一問(wèn)題上，財務(wù)界對其的討論一直在進(jìn)行，至今沒(méi)有完整的、被普遍認可的定論。還需要稅務(wù)相關(guān)人員開(kāi)展更為深入的研究，通過(guò)對企業(yè)財務(wù)管理中稅務(wù)風(fēng)險成本進(jìn)行不停歇的探索，找出其中的問(wèn)題，最后將這些措施運用到企業(yè)中進(jìn)行實(shí)效性分析。
一、物流公司財務(wù)風(fēng)險概述
物流公司風(fēng)險隨著(zhù)市場(chǎng)競爭的激烈化有了更高的要求,根據目前的物流公司運營(yíng)管理的特點(diǎn)我們可以知道物流公司的風(fēng)險主要包括一下幾個(gè)方面。
(一)籌資風(fēng)險
物流公司的固定資產(chǎn)投資數額較大，在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的過(guò)程中，擴大規模所需的資金需求極大，公司在籌資財務(wù)活動(dòng)中由于未知的籌資結構會(huì )引發(fā)無(wú)法實(shí)現的預期目標，這就是物流公司在籌資環(huán)節的風(fēng)險。在物流公司的經(jīng)營(yíng)管理中，固定資產(chǎn)如運輸工具、倉儲設施的成本極高，必須通過(guò)各種籌資手段來(lái)籌集資金，這就會(huì )導致公司產(chǎn)生較高的負債。由于差異較大的籌資渠道以及籌資成本，很可能出現公司不能實(shí)現籌資目標，導致公司的財務(wù)環(huán)境惡化，財務(wù)風(fēng)險出現，而且，物流公司的最主要的資產(chǎn)是運輸工具以及倉儲，這兩樣固定資產(chǎn)具有壽命長(cháng)、價(jià)值高的特點(diǎn)，籌資會(huì )直接為物流公司的成本帶來(lái)巨大的作用，在高負債的情況下很容易產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。
(二)投資風(fēng)險
物流公司的投資風(fēng)險主要是因為無(wú)法回收物流公司自己投資的資產(chǎn)，無(wú)法實(shí)現預期收益，從而影響到物流企業(yè)的生存發(fā)展，為了實(shí)現物流公司規模擴大的目標，必須在交通運輸以及倉儲上大量投資，這就對公司的投資有了更高要求，在資金投入環(huán)節，包括了內部風(fēng)險與外部風(fēng)險，內部風(fēng)險是指物流公司擴大規模拓展項目時(shí)會(huì )使用公司的剩余資金，但是，物流公司是無(wú)法對投資收益進(jìn)行保證的，會(huì )導致物流公司內部投資的風(fēng)險。外部風(fēng)險主要是物流公司對整個(gè)資本市場(chǎng)的投資，資本市場(chǎng)的風(fēng)險性較大，在不確定的環(huán)境下投資、資本投資專(zhuān)業(yè)性不足等原因的影響下會(huì )產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險進(jìn)而影響物流公司的正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。
(三)資金使用風(fēng)險
物流公司的資金使用是物流公司現今的一大問(wèn)題，現金流在物流公司中占有著(zhù)重要地位，在激烈的市場(chǎng)競爭環(huán)境中，物流公司的資金使用環(huán)節存在的風(fēng)險主要體現在以下幾個(gè)方面。一是為了解決生產(chǎn)規模的困境所引發(fā)的風(fēng)險，我們知道，物流公司的經(jīng)營(yíng)過(guò)程中固定資產(chǎn)的成本比例是極大的，在資金需求上會(huì )導致許多增加風(fēng)險的可能性，為了解決這一可能性，物流公司不得不通過(guò)銀行信貸、發(fā)行股票等方面的手段來(lái)解決物流公司的資金需求，這就會(huì )造成物流公司較大的現金流以及較高的負債，而負債經(jīng)營(yíng)極有可能引發(fā)財務(wù)風(fēng)險。二是資金配置方面的風(fēng)險，對于物流公司而言，為了爭取客戶(hù)訂單，物流公司不得不自己墊付資金來(lái)把握機會(huì )，但是，由此造成的資金配置問(wèn)題很可能造成風(fēng)險，資金流動(dòng)不暢會(huì )造成風(fēng)險的擴大。
(四)資金回收風(fēng)險
物流公司的資金回收風(fēng)險最大的方面就是在應收賬款的回收上，物流公司的經(jīng)營(yíng)財務(wù)活動(dòng)經(jīng)常會(huì )運用賒銷(xiāo)信用的方式來(lái)增強競爭力，這就會(huì )導致物流公司存在著(zhù)大量的應收賬款出現，無(wú)法及時(shí)回收企業(yè)的資金，有的客戶(hù)在賒銷(xiāo)之后拖欠賬款，致使物流公司的資金流轉出現困難，使物流公司出現嚴重的財務(wù)風(fēng)險，而且，有的客戶(hù)會(huì )出現拒付物流款項的現象，在物流服務(wù)不合客戶(hù)需求、不能滿(mǎn)足客戶(hù)的心理時(shí)，很可能造成客戶(hù)拒付物流款的現象，這就會(huì )造成資金回收困難的現象，導致財務(wù)風(fēng)險發(fā)生。
二、物流公司風(fēng)險的若干對策
(一)財務(wù)活動(dòng)中的一般性風(fēng)險管理
1、充分運用境外資本境外資本的運用能夠降低財務(wù)成本，創(chuàng )收利潤，在運用國際證開(kāi)證一定額度的限額之后，能排滿(mǎn)物流公司的國際證授信額度，提高資金周轉速度，科學(xué)的運用開(kāi)證付款期限以及現金回收的時(shí)間差，能夠增加企業(yè)的總體融資效率，保障公司日常經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)所需，提高經(jīng)營(yíng)的可用資金，從而實(shí)現降低周轉資金風(fēng)險以及提高公司資金使用率的目的。
2、穩定融資關(guān)系融資方不僅可以作為物流公司的資金來(lái)源方，同時(shí)也有著(zhù)許多無(wú)形資產(chǎn)可供使用，在與其他公司進(jìn)行融資業(yè)務(wù)時(shí)，應該充分利用企業(yè)雙方的無(wú)形資產(chǎn)，例如雙方的銀行額度、公司的信用度、融資成本差異等優(yōu)勢方面來(lái)降低融資成本，提高物流公司的資金使用率，從而減少籌資成本，在與合作銀行的關(guān)系上，信用證的選擇會(huì )影響到公司的財務(wù)狀況，在即期價(jià)格與即期押匯利息之和大于遠期證的價(jià)格只是，就應該選用即期信用證，反之則使用遠期信用證在申請過(guò)程中應該注意選擇盡可能低的開(kāi)證保證金比例或者零保證金，在企業(yè)申請信用證時(shí)還可以申請減免相關(guān)環(huán)節的費用，使物流公司的經(jīng)營(yíng)成本降低。
3、利用跨境結算跨境結算能夠很好地利用匯率差節約資金損耗，在境內的公司可以根據貿易合同匯出人民幣在離岸的賬戶(hù)上，再在境外賬戶(hù)作為存款來(lái)提高資金的存款收益，境外的公司把境內的人民幣轉化為美元存款劃至境內賬戶(hù)中，到期時(shí)境外公司再將存款轉入人民幣賬戶(hù)中，這項操作雖然對于工作人員的操作要求很高，但是，這樣的方式能給哥物流公司帶來(lái)更高的收入，避免資金使用風(fēng)險。
4、穩定信用政策信用政策是物流公司的重要問(wèn)題，會(huì )直接影響到賬款回收以及資金的流動(dòng)，客戶(hù)的信用是企業(yè)流動(dòng)資金的關(guān)鍵，物流公司在建立合作關(guān)系時(shí)應該深入了解客戶(hù)的信用，對于信用好的客戶(hù)可以建立長(cháng)久的合作伙伴關(guān)系，對于信用不良的客戶(hù)要慎重選擇，以便減少信用風(fēng)險，維持企業(yè)的資金穩定。
(二)現代物流公司風(fēng)險管理
1、樹(shù)立風(fēng)險意識物流公司的財務(wù)風(fēng)險管理首先要從意識環(huán)節做起，要樹(shù)立全員的風(fēng)險意識，加強宣傳力度，使各級財務(wù)人員對財務(wù)風(fēng)險有充分的了解，增強風(fēng)險感知的自覺(jué)性，將每個(gè)人都納入風(fēng)險管理體系當中，建立風(fēng)險管理的良好氛圍，從意識方面減少風(fēng)險發(fā)生的概率，盡量避免風(fēng)險形成。
2、建立風(fēng)險管控體系物流公司要建立一個(gè)科學(xué)的合理地財務(wù)風(fēng)險管理體系，選擇合理地適合公司自身的風(fēng)險預警機制，從整體把控風(fēng)險管控，考慮各種因素，構建一個(gè)綜合全面的風(fēng)險管控模型，在風(fēng)險管控體系的建立中要著(zhù)重把握以財務(wù)風(fēng)險分析的宏觀(guān)與微觀(guān)因素，宏觀(guān)因素主要是指宏觀(guān)經(jīng)濟因素以及行業(yè)市場(chǎng)狀況，微觀(guān)因素主要包括企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理能力以及財務(wù)指標的分析，總之風(fēng)險管控體系應該是建立在物流公司特點(diǎn)之上的，不能生搬硬套。
3、明確財務(wù)風(fēng)險控制重點(diǎn)上文提到的財務(wù)風(fēng)險物流公司的財務(wù)風(fēng)險主要包括籌資環(huán)節的風(fēng)險、投資環(huán)節風(fēng)險、資金使用風(fēng)險、資金回收風(fēng)險，物流公司應該著(zhù)重從這幾個(gè)方面入手，加強公司對這些環(huán)節的管控，將這些重點(diǎn)融合在公司風(fēng)險管控體系之中，明確財務(wù)風(fēng)險控制的主要內容。
4、培養專(zhuān)業(yè)人才人才是物流公司防控風(fēng)險的基本單位，引進(jìn)培養人才有利于對公司面臨的風(fēng)險進(jìn)行全面深入地識別與分析控制，掌握豐富經(jīng)驗，有效地減少物流公司的非系統性風(fēng)險，在經(jīng)營(yíng)管理的過(guò)程中不斷完善風(fēng)險管理體制，從而使公司以最小的投入達到最大的價(jià)值實(shí)現，推動(dòng)企業(yè)的發(fā)展?？傊?，物流公司的財務(wù)管理對于物流公司十分重要，在市場(chǎng)競爭激烈的今天，加強物流公司自身的財務(wù)風(fēng)險管理是物流公司做大做強的必經(jīng)之路。
一、財務(wù)風(fēng)險管理概述
對于財務(wù)風(fēng)險管理的內涵、原則以及流程進(jìn)行全面的闡述，有利于企業(yè)管理者更好地認識并開(kāi)展這項工作，從而提升現代企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理水平。
1.財務(wù)風(fēng)險管理內涵
財務(wù)風(fēng)險管理是指企業(yè)在財務(wù)目標的約束下，通過(guò)制度、方法等方面的完善，進(jìn)行財務(wù)活動(dòng)中的風(fēng)險分析以及管理。財務(wù)風(fēng)險主要是企業(yè)財務(wù)結構不健全、投融資不當等行為所導致的，財務(wù)風(fēng)險對于任何一個(gè)企業(yè)來(lái)說(shuō)都是客觀(guān)存在的，財務(wù)風(fēng)險有多有少，有大有小，但是不可能沒(méi)有財務(wù)風(fēng)險。財務(wù)風(fēng)險管理的主要目標就是實(shí)現對財務(wù)風(fēng)險的控制，減少財務(wù)風(fēng)險對于企業(yè)的危害，從而實(shí)現企業(yè)的健康發(fā)展。
2.財務(wù)風(fēng)險管理原則
財務(wù)風(fēng)險管理需要遵循以下幾個(gè)基本原則：一是未雨綢繆原則，財務(wù)風(fēng)險管理的上策是防患于未然，下策是亡羊補牢，如果等財務(wù)風(fēng)險爆發(fā)再進(jìn)行風(fēng)險應對，必然會(huì )導致企業(yè)實(shí)際損失的發(fā)生。二是量化分析原則，財務(wù)風(fēng)險管理不僅僅要依靠財務(wù)管理人員憑借豐富的工作經(jīng)驗進(jìn)行主觀(guān)預測，同時(shí)更需要借助于各種定量分析手段來(lái)進(jìn)行風(fēng)險的定性評價(jià)，這樣才能夠把握風(fēng)險大小。三是差別對待原則，不同風(fēng)險需要采用不同的應對策略，舉例而言，有的風(fēng)險可以規避，有的風(fēng)險難以規避，針對這兩種不同風(fēng)險就需要采用不同的管理策略。
3.財務(wù)風(fēng)險管理流程
現代企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的流程主要包括財務(wù)風(fēng)險識別、風(fēng)險評估以及風(fēng)險應對等幾個(gè)主要的環(huán)節，這幾個(gè)環(huán)節環(huán)環(huán)相扣，首尾銜接，共同構成了現代企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理流程。財務(wù)風(fēng)險識別的主要內容就是利用各種方法以及手段進(jìn)行各種財務(wù)風(fēng)險識別，全面把握各種財務(wù)風(fēng)險，從而為風(fēng)險評估工作的開(kāi)展打下基礎。財務(wù)風(fēng)險評估就是對于識別出來(lái)的財務(wù)風(fēng)險大小進(jìn)行定量分析，根據財務(wù)風(fēng)險的情況確定下一步的風(fēng)險管理應對策略。風(fēng)險應對是指針對評價(jià)出來(lái)的需要進(jìn)行應對的財務(wù)風(fēng)險采用方法以及策略進(jìn)行化解或者控制，一般來(lái)說(shuō)不同的風(fēng)險類(lèi)型、風(fēng)險大小的差異等都需要采用不同的應對策略。
二、現代企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理中存在的主要問(wèn)題
現代企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的典型性、普遍性問(wèn)題主要集中在風(fēng)險管理意識落后、管理方法僵化以及管理制度不健全等方面，具體闡述如下。
1.風(fēng)險管理意識不到位
現代企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理意識不到位是很多現代企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理中存在的典型問(wèn)題，風(fēng)險管理意識落后導致了財務(wù)風(fēng)險管理工作走入了誤區，影響到了財務(wù)風(fēng)險管理效果。在市場(chǎng)競爭不斷加劇的背景之下，現代企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理在很多企業(yè)都沒(méi)有得到應有的重視，沒(méi)有與時(shí)俱進(jìn)地樹(shù)立起來(lái)正確的財務(wù)風(fēng)險管理理念。企業(yè)財務(wù)管理風(fēng)險意識的落后主要表現在沒(méi)有平衡好財務(wù)風(fēng)險與企業(yè)擴張之間的關(guān)系，財務(wù)風(fēng)險意識沒(méi)有深入人心，從而使得企業(yè)在擴張中出現風(fēng)險失控，影響到了企業(yè)的健康發(fā)展。
2.風(fēng)險管理方法效果差
良好的財務(wù)風(fēng)險管理方法對于財務(wù)風(fēng)險管理效果的提升具有事半功倍的效果，反之則會(huì )拖累現代企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理效果。目前很多現代企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理方法比較落后，效果很差，舉例而言，主觀(guān)判斷、靜態(tài)分析等方法非常常見(jiàn)，但是實(shí)踐證明這些方法很難全面把握財務(wù)風(fēng)險狀況，更不用說(shuō)能夠制訂針對性以及有效性的風(fēng)險管理策略了。企業(yè)風(fēng)險管理方法的落后很大程度上折射出來(lái)的是現代企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的薄弱，如何創(chuàng )新風(fēng)險管理方法已成為現代企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的重要工作。
3.風(fēng)險管理制度不健全
很多企業(yè)在財務(wù)風(fēng)險管理制度建設方面存在巨大的不足，上文已經(jīng)談到現代企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理工作本身非常復雜，如果沒(méi)有健全的風(fēng)險管理制度，很難確保財務(wù)風(fēng)險管理工作的穩步開(kāi)展。因為沒(méi)有健全的風(fēng)險管理制度，不少企業(yè)在財務(wù)風(fēng)險管理方面基本上處于粗放狀態(tài)，工作的開(kāi)展比較隨意，帶有濃厚主觀(guān)色彩，很容易受到個(gè)人意志的影響，從而為企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的滋生埋下了隱患。
三、現代企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理策略
針對現代企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的具體問(wèn)題，本文依據財務(wù)風(fēng)險管理一般原則以及流程，認為現代企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理工作要想做好，需要重點(diǎn)從以下幾個(gè)方面不斷努力。
1.樹(shù)立風(fēng)險管理意識
樹(shù)立良好的財務(wù)風(fēng)險管理意識是做好這項工作的前提基礎，對于企業(yè)管理者來(lái)說(shuō)，需要全面客觀(guān)地認識到財務(wù)風(fēng)險管理的重要性，根據這一研究領(lǐng)域的最新動(dòng)態(tài)，樹(shù)立良好的風(fēng)險管理意識，同時(shí)能夠做到風(fēng)險管理意識的深入人心，進(jìn)而為財務(wù)風(fēng)險管理工作的有效開(kāi)展提供良好的觀(guān)念保障。從具體的風(fēng)險管理意識內容來(lái)看，就是要樹(shù)立起良好的籌資意識、投資意識等，良好的籌資意識要求企業(yè)優(yōu)化籌資結構以及籌資規模，良好的投資意識要求企業(yè)處理好投資風(fēng)險以及投資收益，引導財務(wù)管理工作的科學(xué)開(kāi)展，將財務(wù)風(fēng)險控制在較低水平。
2.完善風(fēng)險管理方法
在財務(wù)風(fēng)險管理方法完善方面，企業(yè)需要在風(fēng)險管理方法方面不斷創(chuàng )新，引入更加有效的風(fēng)險管理方法，將財務(wù)風(fēng)險管理方法的創(chuàng )新作為財務(wù)風(fēng)險管理的重要立足點(diǎn)，改變目前風(fēng)險管理方法落后的局面。從具體的財務(wù)風(fēng)險管理方法來(lái)看，關(guān)鍵是要引入定性與定量分析相結合的方法，例如模糊分析、層析分析等等，借助于這些更具效度的方法來(lái)準確把握財務(wù)風(fēng)險，制訂有效性的風(fēng)險應對策略。
3.健全風(fēng)險管理制度
風(fēng)險管理制度的完善是現代企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的重要工作，通過(guò)制訂健全的風(fēng)險管理制度，可以讓現代企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理工作更加規范化、制度化，提升財務(wù)風(fēng)險管理水平，改善財務(wù)風(fēng)險管理效果?，F代企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理制度的健全關(guān)鍵是要做好財務(wù)風(fēng)險源分析，對于各項財務(wù)管理活動(dòng)進(jìn)行全面分析，對于那些可能帶來(lái)風(fēng)險的重點(diǎn)環(huán)節進(jìn)行針對性的制度設計，利用制度來(lái)控制風(fēng)險，同時(shí)財務(wù)風(fēng)險管理制度需要保持動(dòng)態(tài)調整，根據財務(wù)風(fēng)險管理需要進(jìn)行調整優(yōu)化，保障制度的有效性。在建立了完善的財務(wù)風(fēng)險管理制度之后，還要確保相關(guān)制度能夠全面落實(shí)，進(jìn)而充分發(fā)揮制度的作用。
現代企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的重要性對其健康發(fā)展的重要性不言而喻，在企業(yè)競爭全面升級將進(jìn)一步放大財務(wù)風(fēng)險背景之下，企業(yè)需要投入更多的精力來(lái)做好這項工作?？紤]到企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理水平提升的艱巨性，需要積極借鑒這一領(lǐng)域的研究成果以及行業(yè)內外優(yōu)秀企業(yè)在此方面的成功經(jīng)驗，根據企業(yè)的實(shí)際情況進(jìn)行靈活選擇，從而實(shí)現現代企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理水平的持續提升。
摘要：
隨著(zhù)我國經(jīng)濟水平的不斷提高，我國的綜合國力得到了明顯的提高，在國際社會(huì )中扮演著(zhù)至關(guān)重要的角色。企業(yè)的發(fā)展帶動(dòng)了我國經(jīng)濟的增長(cháng)，財務(wù)是關(guān)乎企業(yè)命脈的關(guān)鍵因素，是影響企業(yè)發(fā)展前景的重要基礎。目前，在企業(yè)運營(yíng)的過(guò)程中，會(huì )出現一定程度的財務(wù)風(fēng)險，進(jìn)而影響著(zhù)企業(yè)的進(jìn)步與發(fā)展，本文就中小型企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理進(jìn)行了分析與研究。
關(guān)鍵詞：
中小型企業(yè);財務(wù)風(fēng)險;管理
中小型企業(yè)在我國市場(chǎng)經(jīng)濟中占據很大的份額，是構成我國企業(yè)重要組成部分。近幾年，我國的中小型企業(yè)數量在不斷增多，在市場(chǎng)經(jīng)濟中相當活躍，與此同時(shí)，由于各種原因，中小型企業(yè)面臨著(zhù)嚴重的財務(wù)風(fēng)險，制約著(zhù)企業(yè)的發(fā)展。因此，應加強對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的分析，尋找有力的措施來(lái)實(shí)現對中小型企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的管理，控制風(fēng)險帶來(lái)的問(wèn)題，為企業(yè)的發(fā)展營(yíng)造一個(gè)良好的財務(wù)環(huán)境。
一、中小型企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的產(chǎn)生
目前，我國的中小型企業(yè)越來(lái)越多，占據了我國企業(yè)總數的半壁江山，影響著(zhù)我國經(jīng)濟發(fā)展的水平。由于中小型企業(yè)的規模相對較小，各個(gè)系統的運營(yíng)還不夠成熟，尤其是在財務(wù)這個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)上。企業(yè)是以營(yíng)利性為目的的組織，財務(wù)是企業(yè)發(fā)展的基礎和核心，資金能夠維持企業(yè)的正常運轉，是決定企業(yè)發(fā)展前景和方向的關(guān)鍵，是每個(gè)企業(yè)最為關(guān)注的問(wèn)題。財務(wù)風(fēng)險是企業(yè)在運營(yíng)的過(guò)程中，由于各種不確定因素的影響，導致企業(yè)的財務(wù)資金存在風(fēng)險，預期的財務(wù)收益與實(shí)際的財務(wù)收益產(chǎn)生存在差異性，使得企業(yè)蒙受了巨大的財務(wù)損失[1]。對于這種情況，在中小型企業(yè)中發(fā)生的概率比較高，中小型企業(yè)規模小，起步相對較晚，各個(gè)方面還不夠成熟，容易產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。由于中小型企業(yè)缺乏科學(xué)、合理的財務(wù)風(fēng)險管理制度，不能對企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險與財務(wù)收益進(jìn)行很好的權衡，是當前中小型企業(yè)面臨的重要問(wèn)題。
二、中小型企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險分析
1、企業(yè)投資風(fēng)險 在中小型企業(yè)的財務(wù)運營(yíng)過(guò)程中，投資風(fēng)險是構成財務(wù)風(fēng)險的關(guān)鍵因素[2]。對于中小型企業(yè)而言，對財務(wù)管理的意識相對薄弱，不能夠對財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行有效的辨識，由于缺乏對投資的認識，容易導致盲目投資的現象，造成嚴重的投資風(fēng)險，影響企業(yè)財務(wù)的運轉。目前，在市場(chǎng)經(jīng)濟體制下，投資是中小型企業(yè)的必要手段，科學(xué)、有效的投資會(huì )為中小型企業(yè)帶來(lái)豐厚的利潤，實(shí)現對中小型企業(yè)結構的優(yōu)化和資金的高效配置，是促進(jìn)企業(yè)經(jīng)濟增長(cháng)的有效方式。投資的風(fēng)險性很高，會(huì )受到多種因素的影響。中小型企業(yè)缺乏系統而全面的風(fēng)險控制機制，內部控制不到位，容易導致財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生。
2、資金結構風(fēng)險 資金結構風(fēng)險是中小型企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的重要表現方式之一，是由于企業(yè)資金機構管理不合理而造成的。在我國，大多數企業(yè)都存在資產(chǎn)負債的現象，向銀行進(jìn)行借貸，過(guò)度的依賴(lài)銀行所提供的資金，是對企業(yè)存在財務(wù)風(fēng)險的重要原因[3]。對于中小型企業(yè)而言，規模比較小，資金能力比較薄弱，必須依靠向銀行借貸的方式來(lái)維持企業(yè)的正常運營(yíng)，這就造成了嚴重的外部融資風(fēng)險，使得融資成本越來(lái)越高，最終會(huì )對中小型企業(yè)的財務(wù)產(chǎn)生沖擊，進(jìn)而導致企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。正是由于中小型企業(yè)對資金結構管理不善，才會(huì )導致資金面臨風(fēng)險，為企業(yè)的財務(wù)帶來(lái)負擔，制約著(zhù)企業(yè)的發(fā)展。
3、資金回收風(fēng)險 在企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險中，資金回收也面臨著(zhù)嚴重的風(fēng)險問(wèn)題。在中小型企業(yè)中，很多企業(yè)為了提升業(yè)務(wù)量，增強在市場(chǎng)中的影響力，會(huì )采用賒銷(xiāo)的形式開(kāi)展銷(xiāo)售活動(dòng)，利用這樣的方式有利于提高企業(yè)的利潤，促進(jìn)銷(xiāo)售額的增長(cháng)。但是，其中面臨的問(wèn)題也不可小覷，采用賒銷(xiāo)的方式進(jìn)行銷(xiāo)售，會(huì )吸引大量的顧客，在賒銷(xiāo)時(shí)，如果企業(yè)不能對顧客的信譽(yù)程度做到全面的了解，會(huì )使得大量的賒銷(xiāo)款項難以回收，回收難度加大，會(huì )為企業(yè)資金的運轉帶來(lái)嚴重的負擔，缺乏資金進(jìn)行周轉，財務(wù)風(fēng)險不斷擴大，會(huì )導致嚴重的后果，對中小型企業(yè)而言是巨大的打擊。
4、收益分配風(fēng)險 收益的分配結構直接影響著(zhù)企業(yè)的資金結構，如果企業(yè)對收益分配不均，會(huì )對企業(yè)的財務(wù)結構產(chǎn)生很大的影響，出現財務(wù)運轉失衡的現象，進(jìn)而導致嚴重的企業(yè)財務(wù)風(fēng)險。對于中小型企業(yè)而言，企業(yè)的收益分配要根據企業(yè)的實(shí)際發(fā)展狀況，開(kāi)展合理的收益分配，如果不按照企業(yè)的實(shí)際情況來(lái)進(jìn)行收益的分配，會(huì )導致企業(yè)的財務(wù)機構發(fā)生混亂，產(chǎn)生嚴重的財務(wù)失衡現象的發(fā)生，從而形成間接式的財務(wù)風(fēng)險。
三、中小型企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理工作中存在的問(wèn)題分析
1、對財務(wù)風(fēng)險的認識不足 在中小型企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理工作中，由于對財務(wù)風(fēng)險的認識不足，對財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生缺乏足夠的重視，不能夠做好提前的風(fēng)險預警措施，當財務(wù)風(fēng)險來(lái)臨時(shí)，束手無(wú)策，對企業(yè)產(chǎn)生巨大的沖擊。對企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險認識不足，對投資風(fēng)險、資金結構管理風(fēng)險、資金回收風(fēng)險以及收益分配風(fēng)險等的意識比較淡薄，意識不到這些風(fēng)險所帶來(lái)的危害性，是影響財務(wù)風(fēng)險管理工作開(kāi)展的重要基礎。例如，一家小型的
水電投資企業(yè)是我國具有代表性的建設性企業(yè)，一般以水利、電力及其他基礎設施為建設對象。作為以建筑施工項目為主的企業(yè)，水電投資企業(yè)在運營(yíng)管理中面臨經(jīng)營(yíng)風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、破產(chǎn)風(fēng)險等多重風(fēng)險，而財務(wù)風(fēng)險是水電投資企業(yè)需重點(diǎn)關(guān)注方面。由于水電投資具有投資周期長(cháng)、借貸風(fēng)險高、收益不穩定等特點(diǎn)，決定了水電投資企業(yè)面臨財務(wù)風(fēng)險管理具有多樣性和復雜性。而在當前狀況下，由于缺乏對水電投資企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的有效認知及管控經(jīng)驗，導致水電投資企業(yè)面臨日益嚴重的財務(wù)風(fēng)險。因此，積極探究水電投資企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的有效形式，不僅可以深化對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的認知，還能夠促進(jìn)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管控水平的提升、減少企業(yè)投資風(fēng)險。
一、財務(wù)風(fēng)險管理的特點(diǎn)
企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)中，會(huì )面臨一定的財務(wù)風(fēng)險。財務(wù)風(fēng)險主要是指企業(yè)在籌資、流轉及資金回收等過(guò)程中面臨的機會(huì )損失。財務(wù)風(fēng)險管理具有系統性、動(dòng)態(tài)性、連續性和循環(huán)性的特點(diǎn)。系統性是指財務(wù)風(fēng)險管理是事前預防、事中防范和事后管控等系統化統一體，對財務(wù)風(fēng)險的管理與控制也是在系統環(huán)境的影響之下;動(dòng)態(tài)性是指財務(wù)風(fēng)險的管理手段需要依據財務(wù)風(fēng)險的種類(lèi)及其發(fā)展性特點(diǎn)，進(jìn)行動(dòng)態(tài)、靈活地應對;持續性是指財務(wù)風(fēng)險管理涉及籌資、流轉及資金回收等多個(gè)業(yè)務(wù)流程，是持續發(fā)展，不間斷的管理應對體系;循環(huán)性則是指財務(wù)風(fēng)險管理并非可以永久消除、一勞永逸，而是循環(huán)發(fā)展，不斷變化的過(guò)程。
二、加強水電投資企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管控，提高財務(wù)管理的意義
( 一) 改變了水電投資企業(yè)發(fā)展重效
益、輕管理的格局，提高了資金的利用效率
水電投資企業(yè)面臨的財務(wù)風(fēng)險有其自身的特殊性，這主要表現在水電施工企業(yè)的前期投資大、負債率高及回報周期長(cháng)等。長(cháng)期以來(lái)，為有效控制水電投資企業(yè)的成本，水電投資方一直將利潤率作為衡量發(fā)展水平及經(jīng)濟效益的有效指標。但只注重利潤，而不關(guān)注管理，尤其是財務(wù)風(fēng)險管理，一直是水電投資企業(yè)面臨的重要問(wèn)題。加強水電投資企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理，可以及時(shí)發(fā)現投資運營(yíng)中不利因素，將潛在風(fēng)險損失降到最低。此外，對其企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的有效管控，還提高了資金的利用效率。水電投資企業(yè)根據投資回報率，建立相應的風(fēng)險評價(jià)體系，并將當前收益與未來(lái)收益進(jìn)行對比，從而選擇合適的路徑將相關(guān)的資金流投入到水電投資企業(yè)的運營(yíng)發(fā)展中，獲得良好收益。
( 二) 有效降低了水電投資企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險，有利于建立完善的財務(wù)體系和資金管理機制
財務(wù)風(fēng)險的管控一直是水電投資企業(yè)財務(wù)管理過(guò)程中的重點(diǎn)與難點(diǎn)。水電投資企業(yè)的財務(wù)管理風(fēng)險表現在籌資過(guò)程中的機會(huì )成本、投資興建過(guò)程中的壞賬及人為操控及投資活動(dòng)完成后的利息損失等。加強水電投資企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理，可以通過(guò)建立完善的財務(wù)管理體系，將風(fēng)險水平控制在預定的范圍之內。當然，完善的財務(wù)體系不僅包括財務(wù)風(fēng)險管理機制，還應體現在財務(wù)風(fēng)險管理制度、財務(wù)風(fēng)險管控人員等方面。水電投資企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管控中最重要的方面就是對資金，尤其是流動(dòng)資金的管控，而財務(wù)風(fēng)險管理機制的有效運營(yíng)，也會(huì )對建立科學(xué)合理的資金管理機制產(chǎn)生作用。
( 三) 加強水電投資企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的管控有利于強化對單位收益分配的評價(jià)
水電投資企業(yè)的收益分配在我國法律上已有明確的規定，會(huì )計法及相關(guān)的會(huì )計準則也對企業(yè)的收益分配進(jìn)行了有效的限定，如必須在特定年限內計提法定盈余公積，其次計提任意盈余公積，然后再允許向投資者分配利潤等。加強水電投資企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的管控，就是本著(zhù)謹慎性的原則，在對單位收益進(jìn)行分配的過(guò)程中，充分考慮投資過(guò)程中的潛在風(fēng)險，而不是為了美化財務(wù)報表、虛增利潤率，向利益相關(guān)者進(jìn)行不合程序的收益分配。加強對單位收益分配的評價(jià)客觀(guān)上會(huì )產(chǎn)生兩種作用：一是通過(guò)建立有效的“風(fēng)險—收益”評價(jià)體系，合理評價(jià)水電投資企業(yè)的投資行為;二是保障水電投資企業(yè)的運營(yíng)發(fā)展，科學(xué)管控風(fēng)險，并可以進(jìn)行有效率的再投資行為。
三、構建水電投資企業(yè)財務(wù)保障機制，提升水電投資企業(yè)風(fēng)險管控水平的舉措
( 一) 提高水電投資企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范意識，建立和完善水電投資企業(yè)財務(wù)管理體系
當前，水電投資企業(yè)要建立有效的財務(wù)風(fēng)險管理機制，一是要提升風(fēng)險防范意識，另一方面建立完善的財務(wù)管理體系。具體來(lái)說(shuō)，提高水電投資企業(yè)的風(fēng)險防范意識，就財務(wù)管理人員來(lái)說(shuō)，要對水電企業(yè)施工產(chǎn)生的財務(wù)活動(dòng)，尤其是資金活動(dòng)進(jìn)行合理管控，對可能存在的各種風(fēng)險進(jìn)行評估，提升應對財務(wù)風(fēng)險的意識;就水電投資企業(yè)管理層來(lái)說(shuō)，為降低財務(wù)風(fēng)險，必須重視財務(wù)管理工作，提升財會(huì )人員的風(fēng)險防范意識，并通過(guò)企業(yè)研討和管理培訓等形式將風(fēng)險防范有效實(shí)施。此外，實(shí)現對水電投資企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的有效管控離不開(kāi)體制機制的建設。建立和完善水電投資企業(yè)的財務(wù)管理體系，就是要將財務(wù)管理、風(fēng)險防范及財務(wù)監督等有效結合，通過(guò)制度化規定、多元化形式和規范化行為將水電投資企業(yè)的財務(wù)管理控制在相對較高的水平之上。
( 二) 拓展水電投資企業(yè)的籌資渠道，建立多元化的籌資機制，增加風(fēng)險管控
建設支出有效管控水電投資企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險，其重要體現是優(yōu)化其籌資方式。水電投資企業(yè)的投資成本一般較大，負債率相對較高，負債水平從20%-80% 不等，且規模越大的水電企業(yè)其負債率也往往越高。為獲得水電項目投資所需的現金流，水電投資企業(yè)經(jīng)常會(huì )發(fā)生籌資行為，向銀行等金融機構融資是絕大多數的水電投資企業(yè)面臨的選擇。但從銀行等機構取得發(fā)展資金具有很大的限制性，且渠道單一，因此必須充分利用債券籌資、票據籌和其他形式的籌資方式，以實(shí)現水電投資企業(yè)籌資方式的豐富多元。當然，還要充分考慮政策的可得性，利用水電企業(yè)專(zhuān)用款等積極解決企業(yè)的籌資難題。此外，還要注重增加風(fēng)險管控建設支出，將風(fēng)險防范成本納入財務(wù)管理的總成本之中，通過(guò)建設風(fēng)控崗和管控準則等對水電投資企業(yè)進(jìn)行有效的財務(wù)風(fēng)險管理。
( 三) 深化水電投資企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管控觀(guān)念，并有效規范財務(wù)管理活動(dòng)
水電投資企業(yè)當前面臨的突出問(wèn)題是財務(wù)風(fēng)險管理意識薄弱，未能對前期籌資、中期運營(yíng)及后期評價(jià)與監督等各個(gè)環(huán)節進(jìn)行有效規范。為此，水電企業(yè)管理層要注重深化財會(huì )人員的財務(wù)風(fēng)險管理觀(guān)念，并結合項目的實(shí)際發(fā)展狀況進(jìn)行理念的轉移。為有效規范水電投資企業(yè)的財務(wù)管理活動(dòng)，對于企業(yè)發(fā)生的前期籌資行為，要注重識別機會(huì )，盡可能降低項目成本，并將籌資風(fēng)險指標納入到財務(wù)評價(jià)之中;對于企業(yè)發(fā)生的中期運營(yíng)發(fā)展流程，要注重對現金流的管控，并根據資產(chǎn)負債率等指標合理確定其運營(yíng)風(fēng)險等級;對于企業(yè)發(fā)生的后期評價(jià)及監督，要建立科學(xué)合理的財務(wù)管理體系，并根據“收益—風(fēng)險”對等的原則對水電投資企業(yè)的項目投資行為進(jìn)行評定。
( 四) 創(chuàng )新水電投資企業(yè)財務(wù)管理領(lǐng)導體制，引進(jìn)財務(wù)風(fēng)險管控人才，提升管理專(zhuān)業(yè)化水平
水電投資企業(yè)通過(guò)設立總會(huì )計師職位，實(shí)現了財務(wù)管理的有效性。為建立相適應的財務(wù)管理體制，各水電投資企業(yè)應盡快建立總會(huì )計師負責制，以制度形式確立總會(huì )計師的經(jīng)濟責任。通過(guò)這項改革，建立全面的內部管理框架，對水電投資企業(yè)建設發(fā)展意義重大。此外，水電投資企業(yè)應加大人才引進(jìn)力度，將高素質(zhì)和專(zhuān)業(yè)化的財務(wù)風(fēng)險管控人才投入到水電投資企業(yè)的財務(wù)管控活動(dòng)中，如將風(fēng)險管理與控制方面的專(zhuān)家引入水電投資企業(yè)的再投資環(huán)節，從事企業(yè)收益的界定和戰略的規劃。
四、束語(yǔ)
加強水電投資企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的管理是促進(jìn)其健康發(fā)展的重要基礎。本文在探討了企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的特點(diǎn)及有效財務(wù)風(fēng)險管理意義水平的基礎上，針對存在的問(wèn)題，系統提出了降低水電投資企業(yè)財務(wù)風(fēng)險，加強企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管控的有效舉措，，以期能為水電投資企業(yè)實(shí)現財務(wù)風(fēng)險的可管、可控提供有益借鑒。
摘要:企業(yè)的發(fā)展離不開(kāi)財務(wù)有效的風(fēng)險管理和企業(yè)內部控制。企業(yè)的財務(wù)在企業(yè)的發(fā)展中所占據的作用是可想而知的。企業(yè)的財務(wù)在資金的往來(lái)過(guò)程中帳的明細清楚之外，還需要有風(fēng)險預估的能力。在企業(yè)的發(fā)展資金走向中，要具有分析財務(wù)風(fēng)險的能力。然后通過(guò)企業(yè)的內部控制，將企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險降到最低。但是企業(yè)的內部控制和財務(wù)的風(fēng)險管理上在實(shí)際操作中存在著(zhù)很多的問(wèn)題，對這些問(wèn)題的分析和研究，是促進(jìn)企業(yè)穩定發(fā)展的重要方法。
關(guān)鍵詞:財務(wù)風(fēng)險管理；
企業(yè)內控問(wèn)題；
研究
一個(gè)企業(yè)的財務(wù)在這個(gè)企業(yè)的發(fā)展中的位置是非常重要的。企業(yè)中的財務(wù)不僅是管理著(zhù)日常的資金走向，貨款的往來(lái)，同時(shí)還承擔著(zhù)預估企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的職能。在企業(yè)的內部控制管理和企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的作用，企業(yè)的經(jīng)濟效益和發(fā)展受到了很大的影響，這說(shuō)明企業(yè)的內部管理和財務(wù)風(fēng)險管理存在問(wèn)題。在現代社會(huì )經(jīng)濟大發(fā)展的大背景下，給企業(yè)的發(fā)展帶來(lái)了機遇也帶來(lái)了挑戰。每個(gè)企業(yè)之間的競爭就變得更為激烈，企業(yè)的發(fā)展顯得更為艱難，企業(yè)要想經(jīng)營(yíng)得當，收獲利益，就必須得處理好財務(wù)風(fēng)險管理和企業(yè)內控之間的關(guān)系。
一、財務(wù)風(fēng)險管理與企業(yè)內控關(guān)系概述
在企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，如果資金在籌集、使用和回收的過(guò)程中出現的風(fēng)險都是屬于財務(wù)風(fēng)險中的一種。財產(chǎn)風(fēng)險和企業(yè)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展是密切相關(guān)的，在企業(yè)的采購、管理和生產(chǎn)的過(guò)程中隨時(shí)都有可能會(huì )發(fā)生財務(wù)風(fēng)險，財務(wù)風(fēng)險是會(huì )隨著(zhù)企業(yè)財務(wù)目標的變化而變化的，如果把握不好風(fēng)險度的情況下，有可能會(huì )嚴重的阻礙企業(yè)的正常生存和發(fā)展。由此可見(jiàn)，做好財務(wù)風(fēng)險管理工作是企業(yè)進(jìn)步發(fā)展的前提保證。全面管理的重要組成部分就是企業(yè)的內控管理，要在市場(chǎng)化的大潮中，實(shí)現企業(yè)的大發(fā)展就要做好企業(yè)的內控工作，企業(yè)在確定好未來(lái)發(fā)展目標之后，就需要相關(guān)人員開(kāi)展內控工作，這樣才能保障企業(yè)資產(chǎn)，為企業(yè)的發(fā)展奠定良好的經(jīng)濟基礎。在企業(yè)內控工作的開(kāi)展，作為企業(yè)的管理人員要從細節著(zhù)手，根據企業(yè)發(fā)展的具體情況進(jìn)行分析，通過(guò)自我調整、評價(jià)等多種手段，對企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)進(jìn)行有效的分析和評價(jià)，幫助企業(yè)在競爭的熱潮中取得優(yōu)勢。
二、財務(wù)風(fēng)險管理與企業(yè)內控管理的情況分析
(一)相關(guān)的制度不健全首先作為企業(yè)的管理人員沒(méi)有意識到內控制度的重要性，未能認識到如果企業(yè)的內控沒(méi)有做好可能會(huì )給自身的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)帶來(lái)極大的風(fēng)險，他們只是一味的最大限度的去追求經(jīng)濟效益作為主要的奮斗目標，這就影響到企業(yè)內部的整體架構；
其次有些企業(yè)雖然已經(jīng)有了相關(guān)的內控制度，但是制度的制定并沒(méi)有以公司經(jīng)營(yíng)的實(shí)際情況作為出發(fā)點(diǎn)，既沒(méi)有合理的規章制度，也沒(méi)有相應的獎懲措施，這樣就導致制定出來(lái)的制度存在著(zhù)嚴重的缺陷，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)存在著(zhù)極大的風(fēng)險性。(二)管理人員的整體素質(zhì)偏低作為企業(yè)的管理人員，應該是對整個(gè)企業(yè)的工作進(jìn)行幫助和指導的，但是很多的企業(yè)的管理人員在實(shí)際的工作中缺乏風(fēng)險意識，和企業(yè)的負責人一樣過(guò)于去追求公司的經(jīng)濟效益，經(jīng)濟效益是能夠直觀(guān)的展示出企業(yè)發(fā)展的進(jìn)展，但其實(shí)科學(xué)的管理也能夠幫助企業(yè)獲得更多的經(jīng)濟收益，只是表現的不夠直觀(guān)，所以很容易被忽視。企業(yè)的管理人員只有在上級檢查的時(shí)候才會(huì )開(kāi)展內控工作，但這種做法都是流于形式，沒(méi)有什么實(shí)際意義。這種種錯誤的認識，情況嚴重的情況下，會(huì )給企業(yè)的經(jīng)營(yíng)帶來(lái)嚴重的損失。(三)缺乏相應的監督管理一部分企業(yè)雖然制定了相應的制度，但是在實(shí)際的工作中卻并沒(méi)有設立相關(guān)的部門(mén)進(jìn)行有效的監督，所以工作人員在工作中都是得過(guò)且過(guò)，抱著(zhù)一種大事化小小事化了的態(tài)度，制度在執行的過(guò)程中種種不順，大大增加了公司在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的壓力。(四)市場(chǎng)主體意識淡薄隨著(zhù)全球化進(jìn)程的不斷發(fā)展，競爭力不斷的增強，很多企業(yè)都能夠對自己傳統的經(jīng)營(yíng)模式進(jìn)行調整，根據市場(chǎng)的需求進(jìn)行相關(guān)產(chǎn)品的生產(chǎn)，但是還是有很多的企業(yè)不能轉變經(jīng)營(yíng)理念，不能敏銳的把握市場(chǎng)的需求，另一方面，財務(wù)部門(mén)的市場(chǎng)主體意識淡薄，因為不能正確的估算市場(chǎng)環(huán)境給財務(wù)管理帶來(lái)的影響，使得在相關(guān)的財務(wù)工作中有著(zhù)很大的不確定性。(五)管理手段單一很多企業(yè)跟不上信息化社會(huì )的發(fā)展步伐，還受到其他的因素的制約，導致這部分企業(yè)依然延續著(zhù)傳統的模式進(jìn)行財務(wù)管理；
另外一部分企業(yè)沒(méi)有將全面核算和質(zhì)量管理相結合，在成本等方面的控制方式不合理，這些都極大限制了企業(yè)的發(fā)展步伐。
三、如何做好財務(wù)的風(fēng)險管理工作
(一)營(yíng)造良好的經(jīng)營(yíng)氛圍良好的氛圍能夠幫助企業(yè)進(jìn)行積極的風(fēng)險管理，它對企業(yè)的內控這塊的作用也是顯而易見(jiàn)的。所以正確的財務(wù)風(fēng)險管理和良好的企業(yè)內控關(guān)系的建立是要以良好的經(jīng)營(yíng)氛圍作為基礎的。作為企業(yè)的管理人員要做好表率的作用，要站在一定的高度上，制定適合本公司經(jīng)營(yíng)需求的政策和制度，另外完善的獎懲機制也是非常重要的，它可以幫助員工樹(shù)立正確的人生觀(guān)和價(jià)值觀(guān)、最大限度的調動(dòng)員工的工作積極性，并進(jìn)行各項監督，培養他們的主人翁意識。
(二)建立科學(xué)的考核與考評制度企業(yè)建立公平公正的考核和考評制度對于企業(yè)的員工來(lái)說(shuō)是一個(gè)積極促進(jìn)的作用。存在一些公司的很多考評權歸屬于財務(wù)部門(mén)，這就使得公司的考評的客觀(guān)性存在一定的懷疑。因為在企業(yè)的發(fā)展的整個(gè)流程中，財務(wù)也屬于其中的一個(gè)環(huán)節，如果財務(wù)部門(mén)既是制度的考評者又是參與者，這樣就沒(méi)有客觀(guān)性。不利于企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理和企業(yè)內部控制的協(xié)調。所以，考評制度的考核者需要是最上級的領(lǐng)導。
(三)做好信息監督與溝通工作財務(wù)在履行風(fēng)險管理的職責的時(shí)候，就要求企業(yè)的各部們直接協(xié)同配合。同時(shí)也需要企業(yè)的各個(gè)部門(mén)發(fā)揮監督的職責，對于企業(yè)可能出現的財務(wù)風(fēng)險及時(shí)的發(fā)現，提出。企業(yè)需要穩定的發(fā)展就需要企業(yè)各個(gè)部門(mén)之間做好信息的交流和溝通工作。在企業(yè)的各部門(mén)之間在交流真實(shí)的信息時(shí)，對于一些隱藏的問(wèn)題就可能會(huì )被大家所及時(shí)的發(fā)現。這樣就能提早的給出解決方案，提早的預防。
(四)做好企業(yè)財務(wù)預算的管理工作1、沒(méi)有完善的體制就沒(méi)有辦法形成一定的操作規范，因此，企業(yè)財務(wù)必須建立起完善的財務(wù)控制的機制這個(gè)制度的建立是針對企業(yè)的所有員工。將每個(gè)員工的個(gè)人職責細化分到位。企業(yè)領(lǐng)導層再做出重要投資決策時(shí)，要做好決策和成本投入之間的研究工作。使得企業(yè)全體上下員工都投入到財務(wù)風(fēng)險管理的工作中去。2、建立健全企業(yè)內部的財務(wù)預算管理組織在企業(yè)的財務(wù)工作職責中，關(guān)于企業(yè)財務(wù)內部的預算工作應該受到企業(yè)管理層的高度重視。因此，企業(yè)領(lǐng)導層應該成立個(gè)專(zhuān)門(mén)的企業(yè)財會(huì )研究財務(wù)預算組織，將企業(yè)的一些專(zhuān)業(yè)人員和相關(guān)人員臨時(shí)組織起來(lái)成立預算小組，對財務(wù)的預算目標和做出的決策給出相應的討論。這樣有利于企業(yè)財務(wù)預算工作的完成。3、對于企業(yè)的財務(wù)的預算目標的制定要科學(xué)合理從企業(yè)額規模和企業(yè)的發(fā)展角度來(lái)看，制定出合理的財務(wù)預算目標，對于企業(yè)財務(wù)的預算目標分化出來(lái)成為一個(gè)個(gè)的小目標到個(gè)個(gè)部門(mén)。再形成一個(gè)完整的方案，這樣更較有利于財務(wù)預算目標的執行的力度。
四、結束語(yǔ)
財務(wù)風(fēng)險管理與企業(yè)的內部控制都是影響企業(yè)發(fā)展的重要因素。在企業(yè)的經(jīng)濟效益有影響的情況下，這兩者之間是不是就出現了不協(xié)調的因素。也就是說(shuō)企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理和內部控制工作上出現了問(wèn)題。這些問(wèn)題的存在對于企業(yè)的發(fā)展是一個(gè)阻礙作用。企業(yè)管理層的人員要充分認識到這個(gè)問(wèn)題的重要性，及時(shí)解決其中出現的種種問(wèn)題。提出行之有效的解決辦法也是促進(jìn)企業(yè)發(fā)展和穩定的重要策略。在競爭如此激烈的現代社會(huì )生存，企業(yè)發(fā)展的每個(gè)環(huán)節，每一步都需要考慮周到，對于出現的問(wèn)題必須及時(shí)解決，對于存在的風(fēng)險更加需要及時(shí)的提出預防措施。企業(yè)的穩定發(fā)展離不開(kāi)企業(yè)各個(gè)環(huán)節之間的協(xié)調發(fā)展。
一、導言
企業(yè)并購可以快速擴大生產(chǎn)規模，提高市場(chǎng)份額，獲得各種對自己發(fā)展有利的資源。但是并購本身面臨著(zhù)高風(fēng)險。其中，企業(yè)并購中的財務(wù)風(fēng)險存在于并購獲得的全過(guò)程之中，是決定并購成敗的關(guān)鍵所在。當前我國企業(yè)市場(chǎng)制度不夠健全，對并購的財務(wù)風(fēng)險意識還有待進(jìn)一步增強，使并購帶有較強的隨意性，導致很多并購最終失敗。在眾多的企業(yè)并購活動(dòng)失敗的案例中，忽視并購財務(wù)風(fēng)險的存在，缺乏對財務(wù)風(fēng)險的有效管理是導致并購失敗的主要原因。企業(yè)應該如何分析并購中出現的財務(wù)風(fēng)險?又該如何合理控制財務(wù)風(fēng)險呢?依據這些問(wèn)題，對企業(yè)并購中的財務(wù)風(fēng)險管理進(jìn)行研究，具有十分重要的意義。
二、企業(yè)并購中的財務(wù)風(fēng)險分析
(一)融資風(fēng)險分析
吉利以18億美元全資收購了沃爾沃xx0%的股權。20xx年吉利共有13.68億美元總資產(chǎn)，加上并購后的整合費用，還需要一大筆資金來(lái)維持吉利的正常運營(yíng)。對于18億美元的并購資金，吉利一部分是運用自有資金，另一部分則是通過(guò)境內外政府、銀行貸款等進(jìn)行融資。20xx年9月23日，吉利通過(guò)高盛進(jìn)行債務(wù)融資，發(fā)行可轉換債券及認股權證，獲得了3.3億美元的融資。通過(guò)銀行進(jìn)行的長(cháng)期貸款，日后將會(huì )面臨本金和利息的償債問(wèn)題，如果投資收益小于融資成本，將會(huì )極大的增加吉利的融資風(fēng)險。對于境外高盛集團的債務(wù)融資，屬于高利息債券，吉利在日后的經(jīng)營(yíng)過(guò)程中將會(huì )面臨沉重的財務(wù)負擔，因而吉利的融資風(fēng)險也不小。
(二)償債風(fēng)險分析
企業(yè)的償債能力是指企業(yè)能否有足夠的資產(chǎn)來(lái)償還其債務(wù)的能力。根據表1可知，完成并購之后，20xx年至20xx年間，吉利的流動(dòng)比率和速動(dòng)比率下降幅度較大，20xx年吉利并購沃爾沃進(jìn)行舉債，導致其資產(chǎn)負債率均高于國際標準，表明吉利并購事件對短期償債能力有著(zhù)較大的影響。20xx年至20xx年，吉利的流動(dòng)比率和速動(dòng)比率上升，資產(chǎn)負債率呈下降趨勢，表明吉利正在向較好的經(jīng)營(yíng)方向發(fā)展。
(三)盈利風(fēng)險分析
盈利能力是指企業(yè)持續經(jīng)營(yíng)賺取利潤的能力，盈利能力的強弱直接影響到企業(yè)未來(lái)的償債能力和營(yíng)運能力。在20xx年吉利完成并購之后，營(yíng)業(yè)收同比增長(cháng)42.86%，凈利潤同比增長(cháng)了xx.64%，說(shuō)明吉利在并購沃爾沃之后，實(shí)現了良好的增長(cháng)。但是吉利并購沃爾沃之后，凈資產(chǎn)收益率呈下降趨勢?？傎Y產(chǎn)報酬率在20xx年至20xx年之間呈現下降趨勢，20xx年之后稍有增加，20xx年又出現大幅下降，至20xx年時(shí)，上升到5.34%的水平?？傮w來(lái)看，吉利并購沃爾沃并沒(méi)有給吉利帶來(lái)較大的利潤，但是在日后的經(jīng)營(yíng)發(fā)展中，吉利將會(huì )提高自身的盈利水平，盈利風(fēng)險較低。
(四)營(yíng)運風(fēng)險分析
營(yíng)運能力反映企業(yè)內部的經(jīng)營(yíng)管理水平，是企業(yè)財務(wù)分析的重要指標。20xx年吉利集團的存貨周轉率達到了21.97%的較高狀態(tài)，但在20xx年完成并購之后，吉利的存貨周轉率持續下降，加大了吉利的財務(wù)風(fēng)險。至20xx年時(shí)，吉利的存貨周轉率達到24.58%的水平，是并購前后存貨周轉速度最快的一年，極大的增加了資產(chǎn)的使用效率。吉利總資產(chǎn)周轉率在并購完成以后上升到了0.84%，而后小幅下降到了0.76%。20xx年至20xx年，總資產(chǎn)周轉率先下降后上升。在吉利之后的運營(yíng)發(fā)展中，提高存貨周轉率，使吉利的運營(yíng)能力逐漸增加，降低營(yíng)運風(fēng)險。
三、吉利在并購中的財務(wù)風(fēng)險管理策略
(一)對吉利并購融資風(fēng)險的控制建議
吉利運用財務(wù)杠桿效應撬動(dòng)了27億美元的并購資金。在此次并購中，吉利首先運用了自有資金，然后進(jìn)行債務(wù)融資，符合優(yōu)序融資理論。同時(shí)在政府市場(chǎng)行為的引導下，吉利很容易地獲得國有銀行貸款，節約了很多融資的時(shí)間，并能夠保證并購活動(dòng)的順利進(jìn)行。此外，并購企業(yè)可通過(guò)較好的融資方式來(lái)達到一定的資本結構，實(shí)現股權和債權的優(yōu)化配置。雖然吉利采用了合理的融資方式，但是根據吉利的資產(chǎn)負債率可知，吉利的長(cháng)期償債能力并不是很樂(lè )觀(guān)，因此在進(jìn)行融資決策時(shí)需要非常謹慎。
(二)對吉利并購償債風(fēng)險的控制建議
吉利并購大部分采用債務(wù)融資，因此一定會(huì )涉及償債問(wèn)題。根據對吉利償債風(fēng)險的分析可知，吉利負債處于較高的水平，舉債經(jīng)營(yíng)比較危險。要控制吉利并購的償債風(fēng)險，就要將企業(yè)的債務(wù)本息盡可能的控制在償債能力范圍之內，這也就需要企業(yè)有一個(gè)最佳的資產(chǎn)負債水平。所以，對于控制吉利并購的償債風(fēng)險，需要一個(gè)合理的資產(chǎn)負債率，并將其控制在吉利日后償還債務(wù)能力的水平之內。
(三)對吉利并購盈利風(fēng)險的控制建議
通過(guò)對吉利并購盈利風(fēng)險的分析可知，吉利并購的股東投資收益不是很明顯，而且吉利總體的獲益能力也不強。這就需要吉利在并購之后制定一套行之有效的整體經(jīng)營(yíng)戰略，并且在確定整體經(jīng)營(yíng)戰略以后，制定具體的營(yíng)銷(xiāo)策略、研發(fā)策略、市場(chǎng)開(kāi)拓策略的未來(lái)投資計劃。最后在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，將經(jīng)營(yíng)計劃與實(shí)際情況進(jìn)行對比，及時(shí)分析差異原因，向企業(yè)反饋，調整經(jīng)營(yíng)方向，確保盈利水平維持穩定。
(四)對吉利并購營(yíng)運風(fēng)險的控制建議
吉利并購沃爾沃之后，出現大量的庫存積壓，因而存貨周轉速度降低。企業(yè)應該建立新的財務(wù)管理體系規范內部運營(yíng)，從政策上，制度上規范財務(wù)運營(yíng)管理流程，并規范績(jì)效考核，加強財務(wù)人員素質(zhì)建設。同時(shí)企業(yè)需要考慮復合型人才的培養模式，多增加內部培訓和外部培訓的舉辦，提升員工整體素質(zhì)，來(lái)滿(mǎn)足國際化集團的需要。
四、總結
作為企業(yè)的一種行為，并購能夠擴大市場(chǎng)份額，提高企業(yè)競爭力，并獲取各種對自己發(fā)展有利的資源，所以很多企業(yè)在經(jīng)營(yíng)的過(guò)程中往往選擇并購活動(dòng)。但是并購也會(huì )帶給企業(yè)不利的風(fēng)險，需要企業(yè)謹慎的考慮，及時(shí)做出防范風(fēng)險的措施，來(lái)增加企業(yè)并購的成功率。
